歷時六天五夜,21位競拍者共計3448次出價,近百萬人次圍觀……近日備受關注的四川斯諾威礦業(yè)股權(quán)拍賣終于在5月21日落槌,最終成交價超過20億元,較335萬元的起拍價高出597倍,創(chuàng)下業(yè)內(nèi)罕見的拍賣紀錄。
京東破產(chǎn)拍賣平臺顯示,此次拍賣標的物為成都興能新材料股份有限公司(下稱興能新材料)持有的雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司(下稱斯諾威礦業(yè))54.29%股權(quán),標的物成交價為2000202942元,買受人為譚威。
該次拍賣原定于5月16日10時開始,至5月17日10時結(jié)束(延時除外),起拍價約為335萬元,保證金約為33.5萬元,單次加價幅度為5萬元及其整數(shù)倍,并設置延時出價機制。由于競購戰(zhàn)況焦灼,拍賣進入了為時四天的“加時賽”。
然而,最終勝出的并不是此前角逐多日的兩位選手,而是5月21日5時才突然加入戰(zhàn)局的141243314號。在此之前,拍賣競價已在6億元以下持續(xù)了近三日。拍賣結(jié)束前的最后3小時內(nèi),加價幅度提升至5000萬元,競拍價最終被哄抬至20億元。
拍賣成交價超出預估,交易總成本達35億
斯諾威礦業(yè)擁有的德扯弄巴鋰礦探礦權(quán)的估值為12.79億元。2016年8月,由于斯諾威礦業(yè)未繳納四川省國土資源廳公布德扯弄巴鋰礦、石英巖礦探礦權(quán)“增加勘查礦種”價款的12.79億元,導致該評估結(jié)果已失效。
據(jù)四川省成都市中級人民法院民事裁定書,以2018年12月31日為評估基準日,法院委托資產(chǎn)評估機構(gòu)對斯諾威礦業(yè)57.1%股權(quán)市場價值的評估結(jié)果為12.75億元。根據(jù)該評估結(jié)果,斯諾威礦業(yè)54.29%股權(quán)當時的市場價值約為12億元左右。
2020年2月,斯諾威礦業(yè)54.29%股權(quán)曾在京東破產(chǎn)拍賣平臺上進行拍賣,彼時起拍價為8.49億元。因案外人對標的物的查封提出異議,拍賣被中止。
此外,斯諾威礦業(yè)管理人曾至少4次公開招募意向投資人。今年3月,斯諾威礦業(yè)披露的第四次公開招募意向投資人公告顯示,意向投資人的報名底價為3.81億元。
截至2021年12月13日,斯諾威礦業(yè)確認債權(quán)金額為10億元,暫緩債權(quán)金額為5.7億元。在破產(chǎn)清算、資不抵債的窘境下,斯諾威礦業(yè)股權(quán)的拍賣價格一降再降。此次起拍價低至335萬元,最終卻拍出了遠超市場預期的20億天價,甚至超過了此前最高的評估價格。
如果此次交易順利進行,20億元的成交價之外,中標方還需解決對應股權(quán)下8.52億元的債務以及6.94億元的增加勘查礦種價款,這就意味著中標方總共需要為斯諾威礦業(yè)旗下的鋰礦資源付出超過35.46億元的成本。
鋰價一年上漲近五倍,鋰礦資源引發(fā)多方競購
近年來,新能源汽車行業(yè)的高景氣度大幅拉動鋰電池需求量,全球鋰資源供需缺口不斷擴大,鋰價呈持續(xù)上漲趨勢。據(jù)電動汽車行業(yè)專業(yè)信息提供商Benchmark Mineral Intelligence的統(tǒng)計,鋰價在過去一年已經(jīng)飆漲490%。今年3月,中國市場電池級碳酸鋰價格最高飆升至50萬元/噸,而在2021年初電池級碳酸鋰價格僅為6萬元/噸。
目前,全球各大礦企以及新能源產(chǎn)業(yè)鏈公司紛紛加快對上游鋰礦資源的布局,斯諾威礦業(yè)持有的大量礦權(quán)自然成為了多方爭搶的稀缺資源。這也正是斯諾威礦業(yè)的股權(quán)競購如此激烈的主要原因。
據(jù)公開資料顯示,斯諾威礦業(yè)的核心資產(chǎn)是德扯弄巴鋰礦18.53平方公里的探礦權(quán)以及1.14平方公里的采礦權(quán)。根據(jù)云南陸緣衡礦業(yè)權(quán)評估有限公司的評估報告,截至2021年6月30日,斯諾威礦業(yè)擁有的德扯弄巴鋰礦、石英巖礦詳查探礦權(quán)的評估價值為9.74億元。
德扯弄巴鋰礦位于四川省甘孜州雅江縣城東北部,屬于世界級鋰輝石礦山甲基卡的核心礦區(qū)。除了鋰以外,該礦區(qū)還有著豐富的鈮、 鈹、鉭金屬儲量。
據(jù)評估報告顯示,以2021年6月30日為基準日,德扯弄巴鋰礦山的保有鋰資源儲量為2492萬噸,氧化鋰資源量為29.32萬噸(約合72.51萬噸LCE),平均品位為1.18%。該特大型鋰礦的露天開采生產(chǎn)規(guī)模為100萬噸/年,地下開采生產(chǎn)規(guī)模為72萬噸/年。以正常達產(chǎn)年份計算,鋰精礦年產(chǎn)量為14.70萬噸,鉭鈮精礦年產(chǎn)量為66.78噸。
據(jù)澎湃新聞記者了解,由于目前斯諾威礦業(yè)對德扯弄巴鋰礦的探礦權(quán)已到期,斯諾威礦業(yè)股權(quán)可能存在一定的風險性。公開招募意向投資人的相關公告顯示,目前斯諾威礦業(yè)正在繼續(xù)辦理探礦權(quán)第四次保留工作。根據(jù)公告,管理人不承諾為意向投資人辦理探礦權(quán)過戶手續(xù)。
神秘買家身份成謎,市場猜測或與協(xié)鑫系相關
目前,京東拍賣平臺僅公布了拍賣成交確認書,并未披露最終買受人和其他競拍方的具體信息,但市場上有關此次拍賣參與者的猜測和傳聞已愈演愈烈。
據(jù)市場傳聞,可能參與競拍的潛在企業(yè)包括協(xié)鑫能科(002015)、川能動力(000155)、四川路橋(600039)、融捷股份(002192)、盛新鋰能(002240)、紫金礦業(yè)(601899)等。此外,寧德時代(300750)曾參與斯諾威礦業(yè)上一次的債權(quán)拍賣,因此仍有可能參與本次競拍。截至發(fā)稿,上述上市公司均未公開回應參與拍賣的傳聞。
對于此次拍賣的最終買家譚威,市場猜測此人可能與協(xié)鑫系企業(yè)有關。記者通過查詢天眼查數(shù)據(jù)了解到,名為“譚威”的648位老板中,僅有一位屬于采礦業(yè)分類。由此人擔任法人的獨山縣萬富山礦業(yè)有限公司與協(xié)鑫集團旗下的樂山協(xié)鑫新能源科技有限公司存在一定關聯(lián)。但目前無法確認該“譚威”與買受人“譚威”系同一人。
5月19日,協(xié)鑫集團下屬上市公司協(xié)鑫能科已完成對斯諾威礦業(yè)99%的債權(quán)以及43%的股權(quán)收購,并確認協(xié)鑫系相關公司參與了此次斯諾威礦業(yè)股權(quán)競拍,希望獲得該公司的全部控股權(quán)。
據(jù)天眼查顯示,斯諾威礦業(yè)第一大股東為持股57.1%的興能新材料,也就是本次拍賣的股份。第二大股東為持股42.85%成都川商興能股權(quán)投資基金中心(有限合伙),而該公司系協(xié)鑫能科合作伙伴新希望集團旗下公司。
今年5月,協(xié)鑫能科曾在業(yè)績交流會上公開表示,“公司擬向上游原材料鋰礦行業(yè)延伸,目前正在謀劃和推進潛在投資標的資產(chǎn)的相關交易,為公司打造全球領先的移動數(shù)字能源科技運營商的戰(zhàn)略做好資源保障,公司將根據(jù)項目進展情況及時進行披露。”
據(jù)協(xié)鑫能科規(guī)劃,公司將在2022年建設具備服務超過3萬輛新能源汽車的補能網(wǎng)絡,同時布局鋰礦、鹽湖鋰資源開發(fā)及鋰鹽深加工,退役電池梯次利用等產(chǎn)業(yè)鏈上下游。
對于參與斯諾威礦業(yè)股權(quán)拍賣的種種傳聞,協(xié)鑫能科5月20日在投資者互動平臺上回應稱,“公司相關信息請以公司公告為準。”
目前,斯諾威礦業(yè)此次股權(quán)拍賣交易仍存在一定程度的不確定因素,在按期支付全額價款之前,不排除買受人譚威存在悔拍的可能。
上海問道有誠律師事務所的浦蕾向澎湃新聞(.thepaper)記者表示,拍賣成交確認書只能說明目前以這個價格結(jié)束拍賣,保證金已經(jīng)進入送拍機構(gòu)的賬戶,剩余的款項需要在7日內(nèi)結(jié)清。如果買受人未按期支付全部價款,法院將視為悔拍并有權(quán)裁定重新拍賣。重新拍賣時,原買受人不得參加競買。
根據(jù)《最高人民法院關于人民法院網(wǎng)絡司法拍賣若干問題的規(guī)定》第二十四條之規(guī)定,拍賣成交后因買受人逾期未支付價款,其繳納的保證金不予退還。此次拍賣中競拍人需要繳納的保證金為起拍價的10%,即33.5萬元。
國泰君安研究報告指出,受益于新能源汽車和儲能需求的爆發(fā)式增長,鋰資源需求未來有望維持30%以上的復合增速。2022年鋰行業(yè)供需矛盾依然突出,且供需缺口在于擴產(chǎn)速度較慢的資源端,因此預計鋰價仍將延續(xù)高位運行。
據(jù)中國工程院院士鄭綿平預測,到2025年我國碳酸鋰供需缺口將達到15萬噸,到2030年該缺口進一步擴大至35萬噸。
在鋰資源供需持續(xù)緊張的背景下,從上游的礦企、鋰材料供應商到下游的電池制造商、車企,整個新能源產(chǎn)業(yè)鏈對上游鋰礦資源的焦慮短期內(nèi)難以緩解,諸如此類的鋰礦爭奪戰(zhàn)將在全球范圍不斷上演。
值得注意的是,澳大利亞鋰礦供應商Pilbara將于5月24日舉行年內(nèi)第二次鋰精礦拍賣。該礦企曾獲得贛鋒鋰業(yè)、寧德時代等行業(yè)龍頭投資入股,下游合作企業(yè)包括中國的長城汽車以及韓國的浦項制鐵、LG等。Pilbara鋰精礦拍賣價格被稱為全球鋰精礦價格走勢的風向標,此次5000噸鋰精礦拍賣勢必引起各方爭搶。(記者 秦藝逍)