當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三，總市值超過(guò)1.2萬(wàn)億美元的全球最大主權(quán)基金——挪威主權(quán)財(cái)富基金公布了上半年的業(yè)績(jī)報(bào)告，由于通脹和衰退的擔(dān)憂沖擊了股票和債券市場(chǎng)，上半年組合損失14.4%，市值下降1.68萬(wàn)億挪威克朗(約合1740億美元)，打破了此前在2008年金融危機(jī)期間創(chuàng)下的紀(jì)錄。

　　事實(shí)上，鑒于今年上半年全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)波動(dòng)加劇，不少機(jī)構(gòu)損失慘重。近期公布的數(shù)據(jù)顯示，伯克希爾哈撒韋1-6月投資虧損超450億美元，日本政府養(yǎng)老金投資基金(GPIF)同期虧損近440億美元。

　　挪威主權(quán)財(cái)富基金成立于1996年，資金來(lái)源于該國(guó)石油及天然氣的收入，作為能源耗盡時(shí)的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，保護(hù)挪威經(jīng)濟(jì)的未來(lái)。由于2021年收益率為14.5%，今年上半年的損失將去年全年盈利消耗殆盡。

　　負(fù)責(zé)基金運(yùn)營(yíng)的挪威銀行投資管理公司(NBIM)首席執(zhí)行官坦根(Nicolai Tangen)在聲明中表示：“上半年市場(chǎng)的特點(diǎn)是利率上升、高通脹和地緣政治危機(jī)?！?/p>

　　股票組合損失為17%，其中科技股跌幅最大，下跌28%，亞馬遜(Amazon)和Meta(Meta)等股票二季度大幅走低?！耙咔槠陂g對(duì)數(shù)字廣告、電子商務(wù)和半導(dǎo)體的需求激增已恢復(fù)正常。投資者對(duì)衰退的擔(dān)憂日益加劇，尤其對(duì)科技股產(chǎn)生了影響。”NBIM分析稱。

　　非必需消費(fèi)品板塊上半年表現(xiàn)倒數(shù)第二，下跌24.9%?！斑@些股票今年開(kāi)局艱難，投資者預(yù)計(jì)，隨著能源、住房和食品等必需品價(jià)格的快速上漲，家庭需求將減弱?！甭暶魈峒?。

　　能源板塊是唯一正收益的板塊，挪威主權(quán)基金在殼牌和?？松梨诘绕髽I(yè)上的投資帶來(lái)了13.2%的利潤(rùn)。

　　固定收益投資組合(主要由美國(guó)、日本和德國(guó)政府債券組成)下跌了9.3%，全球性通脹飆升以及各國(guó)央行提高利率的趨勢(shì)令債券價(jià)格震蕩回落。

　　NBIM首席執(zhí)行官坦根在新聞發(fā)布會(huì)上對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行了進(jìn)一步說(shuō)明，他表示：“我們是長(zhǎng)期投資者，所以我們必須容忍這種波動(dòng)。這次不同尋常的是，我們?cè)诠善焙蛡隙继潛p。”

　　截至6月末，組合中68.5%投資于股票，28.3%投資于固定收益，3%投資于非上市房地產(chǎn)，0.1%投資于非上市可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施。

　　《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》智庫(kù)分析師奧森福(Matthew Oxenford)認(rèn)為，挪威主權(quán)基金的表現(xiàn)與大多數(shù)大型機(jī)構(gòu)類似。上半年全球金融市場(chǎng)發(fā)生了重大動(dòng)蕩，多元化基金的價(jià)值基本都出現(xiàn)了下跌。“投資回報(bào)下降很大程度上是由央行的激進(jìn)貨幣緊縮推動(dòng)的，國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率上升對(duì)高成長(zhǎng)性科技股的沖擊非常明顯?！彼f(shuō)，“鑒于NBIM資產(chǎn)組合高度多樣化，并追求長(zhǎng)期投資戰(zhàn)略，經(jīng)受住這場(chǎng)風(fēng)暴的考驗(yàn)是可能的。預(yù)計(jì)未來(lái)也很難看到2020，2021年創(chuàng)下的收益水平，因?yàn)槿蜓胄欣什惶赡茉诙虝r(shí)間內(nèi)回到大流行時(shí)期超低利率的水平?！?/p>