龍頭的成績單最能檢驗(yàn)賽道熱度。
8月17日，硅料龍頭通威股份披露中報(bào)顯示，其上半年?duì)I業(yè)收入603.39億元，同比增長127.16%，而凈利潤達(dá)到122.24億元，同比增長312.17%。根據(jù)測算，通威股份光伏板塊營收已經(jīng)超過去年全年，而且上半年產(chǎn)能利用率高達(dá)119.28%。其開足馬力滿足下游需求，賽道之熱可見一斑。
值得注意的是，通威股份同日還披露兩項(xiàng)巨額投資，其擬斥資280億元在包頭和保山分別投建20萬噸高純晶硅產(chǎn)能。如果按照最新單晶致密料均價(jià)計(jì)算，這40萬噸新建產(chǎn)能將會(huì)為通威股份鎖定高達(dá)1074億元/年(不含稅)營收。
產(chǎn)能利用率接近120%
根據(jù)通威股份中報(bào)顯示，該公司半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入603.39億元，同比增長127.16%。歸屬于上市公司股東的凈利潤122.24億元，同比增長312.17%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤124.93億元，同比增長317.19%。
通威股份中報(bào)并未披露光伏板塊的營收情況，不過根據(jù)其公布的飼料及產(chǎn)業(yè)鏈的143.82億元營收計(jì)算，其光伏板塊(含高純晶硅、光伏電池以及光伏發(fā)電)營收為459.57億元。而去年全年通威股份光伏板塊實(shí)現(xiàn)營收為381.84億元。也就是說，僅上半年光伏板塊為通威貢獻(xiàn)的營收，較去年全年光伏板塊營收增長20.36%。
在上半年供應(yīng)緊缺的背景下，硅料供應(yīng)出現(xiàn)量價(jià)齊升局面。數(shù)據(jù)顯示，通威股份上半年毛利率達(dá)到35.06%，而在2021年底和去年中期，該比率分別為27.68%和24.24%。
另外，從另一個(gè)指標(biāo)也可印證硅料供應(yīng)緊張。通威股份中報(bào)顯示，公司高純晶硅業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率達(dá)到119.28%，實(shí)現(xiàn)高純晶硅產(chǎn)量10.73萬噸，同比增長112.15%。不難看出，該公司上半年開足馬力以滿足下游需求增長。目前，這家硅料龍頭在國內(nèi)市占率近30%。
另外，在太陽能電池方面，通威股份上半年也實(shí)現(xiàn)銷量21.79GW，同比增長54.55%。
而在通威股份前十大股東方面，截止二季度末，香港中央結(jié)算有限公司增持8383萬股，持股比例增至7.2%，社保一一零組合增持至0.66%，另外，付鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長價(jià)值混合新增成為公司第十大流通股東，持股0.48%；相比，華泰柏瑞中證光伏、天弘中證光伏兩只指數(shù)基金同比減持。
280億投建高純晶硅產(chǎn)能
據(jù)了解，目前通威股份高純晶硅產(chǎn)能規(guī)模已達(dá)到23萬噸。按照通威股份日前在互動(dòng)平臺(tái)中的表述，該公司擬進(jìn)一步加大對(duì)高純晶硅業(yè)務(wù)的投資力度，規(guī)劃2024-2026年公司高純晶硅產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到80-100萬噸。
話音未落，通威股份在披露中報(bào)的同時(shí)，便拋出兩筆巨額投資。
通威股份公告，公司擬與包頭市昆都侖區(qū)政府簽署《高純晶硅三期及配套項(xiàng)目投資協(xié)議書》，就公司在包頭市新增投資約140億元，建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高純晶硅及配套項(xiàng)目達(dá)成合作。項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2024年內(nèi)竣工投產(chǎn)。
另外，公司擬與保山市政府、昌寧縣政府簽署《云南通威二期20萬噸高純晶硅綠色能源項(xiàng)目投資協(xié)議》，就公司在保山市新增投資約140億元，建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高純晶硅綠色能源項(xiàng)目達(dá)成合作。
上述兩項(xiàng)投資合計(jì)金額達(dá)到280億元，金額之大在市場上罕見。公告顯示，按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)最近一日(2022年8月17日)公布的國內(nèi)單晶致密料成交均價(jià)30.32萬元/噸(含稅)測算，上述兩個(gè)項(xiàng)目合計(jì)40萬噸高純晶硅項(xiàng)目投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約1074億元/年(不含稅)。
事實(shí)上，通威大手筆投建擴(kuò)產(chǎn)的底氣在于其手中的訂單。近來，通威股份已經(jīng)接連與隆基、美科、高景、宇澤、雙良等下游企業(yè)新增簽訂硅料長單購銷合約。
硅料價(jià)格料維持高位
此外，市場普遍關(guān)心硅料未來能否維持高景氣度。
8月17日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)(下稱“硅業(yè)分會(huì)”)更新了硅料價(jià)格，多晶硅價(jià)格延續(xù)小幅漲勢，其中單晶復(fù)投料、單晶致密料、單晶菜花料成交均價(jià)漲幅都在0.3%左右。這是硅料價(jià)格年內(nèi)第27次漲價(jià)。
具體來看，本周國內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在30萬元/噸-31萬元/噸，成交均價(jià)為30.53萬元/噸，周環(huán)比上漲0.36%；單晶致密料價(jià)格區(qū)間在29.8萬元/噸-30.8萬元/噸，成交均價(jià)為30.32萬元/噸，周環(huán)比漲幅為0.33%；單晶菜花料主流成交價(jià)在29.5-30.6萬元/噸，平均30.05萬元/噸，周環(huán)比漲幅0.33%。
“近期行業(yè)最大變量在于限電減產(chǎn)，”一位光伏行業(yè)分析師告訴記者。該人士認(rèn)為，硅料價(jià)格近期繼續(xù)上漲，主要受到硅料持續(xù)負(fù)庫存狀態(tài)、四川地區(qū)限電因素持續(xù)“發(fā)酵”及新疆地區(qū)疫情的影響。
上述分析師預(yù)計(jì)，工業(yè)硅、多晶硅、單晶硅生產(chǎn)企業(yè)均受限電影響產(chǎn)出預(yù)期大幅下調(diào)，其中多晶硅生產(chǎn)企業(yè)從停產(chǎn)到復(fù)工，從降負(fù)荷再到滿負(fù)荷，影響產(chǎn)出的時(shí)間將至少持續(xù)10-15天。招商證券一份研報(bào)稱，與上半年硅片產(chǎn)出相比，硅料供應(yīng)短缺量在2萬噸以上，而隨著7月份國內(nèi)5家硅料企業(yè)安排檢修，預(yù)計(jì)短期內(nèi)硅料價(jià)格仍將保持高位。(中國基金報(bào))