繼中孚實(shí)業(yè)、瀘天化等公司后，8月16日晚間，又有包括天原股份、宏達(dá)股份等在內(nèi)的多家上市公司披露受到四川省“讓電于民”措施影響，包括有色、化工在內(nèi)的多種商品產(chǎn)能受限。

　　證券時(shí)報(bào)·e公司記者了解到，在供應(yīng)縮減預(yù)期下，16日有鈦白粉企業(yè)弱市喊漲，工業(yè)硅高價(jià)也獲得有力支撐。

　　8月16日，國(guó)家電網(wǎng)有限公司董事長(zhǎng)、黨組書記辛保安，總經(jīng)理、黨組副書記張智剛在公司總部與基層單位視頻連線，調(diào)研指導(dǎo)電力保供工作。辛保安強(qiáng)調(diào)，確保電網(wǎng)安全運(yùn)行?？茖W(xué)安排運(yùn)行方式，加強(qiáng)電網(wǎng)運(yùn)行監(jiān)控，堅(jiān)持全公司“一盤棋”，發(fā)揮大電網(wǎng)資源配置作用，組織跨區(qū)跨省余缺互濟(jì)，最大限度支援川渝地區(qū)電力供應(yīng)。

　　四川限電影響持續(xù)發(fā)酵

　　全國(guó)異常高溫持續(xù)，8月以來(lái)多個(gè)省市陸續(xù)推出限電政策，對(duì)工業(yè)用電形成沖擊。8月14日晚間起，陸續(xù)有上市公司披露受到限電措施影響，多種工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)能受限。

　　8月16日晚間天原股份公告，公司四川境內(nèi)子公司部分產(chǎn)能按照要求于2022年8月15日至8月20日24:00臨時(shí)停產(chǎn)一周。受本次限電減產(chǎn)影響，預(yù)計(jì)將減少凈利潤(rùn)0.3億元左右。

　　16日晚宏達(dá)股份也公告，公司本部有色生產(chǎn)基地和磷化工生產(chǎn)基地(位于四川省德陽(yáng)市什邡市)、控股子公司四川綿竹川潤(rùn)化工有限公司(位于四川省德陽(yáng)市綿竹市)于8月15日起臨時(shí)停產(chǎn)，預(yù)計(jì)停產(chǎn)時(shí)間至8月20日24:00(以相關(guān)部門通知為準(zhǔn))。

　　宏達(dá)股份稱，本次臨時(shí)停產(chǎn)預(yù)計(jì)將減少鋅合金產(chǎn)量約0.1萬(wàn)噸、磷化工產(chǎn)品產(chǎn)量約0.4萬(wàn)噸、合成氨產(chǎn)量0.2萬(wàn)噸。目前公司相關(guān)產(chǎn)品庫(kù)存較為充足，本次受限電政策影響臨時(shí)停產(chǎn)暫不會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。

　　此外，包括京東方A、旭光電子、四川金頂、天奧電子、萬(wàn)訊自控等也均于當(dāng)晚公告限電影響。

　　其中，京東方A在四川省成都市及綿陽(yáng)市共有四條半導(dǎo)體顯示生產(chǎn)線，包括一條第4.5代TFT-LCD生產(chǎn)線，一條第8.6代TFT-LCD生產(chǎn)線及兩條第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線。該公司表示，本次限電期間，將積極配合民生保障政策，最大限度降低用電負(fù)荷，靈活安排產(chǎn)線運(yùn)營(yíng)，全力保障客戶產(chǎn)品交付。在此期間，公司將對(duì)TFT-LCD生產(chǎn)線適時(shí)進(jìn)行例行設(shè)備維護(hù)。經(jīng)評(píng)估本次限電不會(huì)對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。

　　四川金頂下屬全資子公司四川金頂順采礦業(yè)有限公司、四川順采建筑材料有限公司、四川順采興蜀鈣業(yè)有限公司已于8月14日全部停產(chǎn)。自8月9日以來(lái)，上述三家子公司公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)均受到限電政策影響，預(yù)計(jì)至8月20日，限電停產(chǎn)將導(dǎo)致四川金頂石灰石產(chǎn)量減少約28萬(wàn)噸、氧化鈣產(chǎn)量減少約2萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)影響凈利潤(rùn)減少約449萬(wàn)元。

　　而旭光電子披露，預(yù)計(jì)產(chǎn)量減少4.8萬(wàn)只，產(chǎn)值減少3150萬(wàn)元，預(yù)計(jì)影響凈利潤(rùn)減少500萬(wàn)元左右。

　　不過(guò)天奧電子也稱，除在天奧產(chǎn)業(yè)園的生產(chǎn)線臨時(shí)停產(chǎn)外，公司處于正常生產(chǎn)狀態(tài)。萬(wàn)訊自控也表示，除位于成都市的全資子公司成都安可信電子股份有限公司、全資孫公司成都特恩達(dá)燃?xì)庠O(shè)備有限公司的部分產(chǎn)線外，公司其他生產(chǎn)基地(西斯特控制設(shè)備(天津)有限公司、深圳萬(wàn)訊自控股份有限公司江陰分公司)處于正常生產(chǎn)狀態(tài)。公司目前備貨充足，本次因供電影響而臨時(shí)停產(chǎn)不會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。

　　當(dāng)日四川雙馬也在互動(dòng)平臺(tái)表示，近期臨時(shí)限電停產(chǎn)短期內(nèi)不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。公司將通過(guò)調(diào)整檢修計(jì)劃的方式，積極做好復(fù)產(chǎn)準(zhǔn)備，減少對(duì)公司的影響。

　　8月16日發(fā)改委在當(dāng)日舉行的發(fā)布會(huì)上表示，下一步將充分發(fā)揮煤電油氣運(yùn)保障工作部際協(xié)調(diào)機(jī)制作用，進(jìn)一步壓實(shí)地方和企業(yè)能源保供主體責(zé)任，加快釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能產(chǎn)量，著力做好電煤中長(zhǎng)期合同履約，確保能源電力供應(yīng)安全。

　　限電影響下鈦白粉再起漲勢(shì)

　　限電影響在產(chǎn)業(yè)端已有顯現(xiàn)。

　　雖然近月來(lái)國(guó)內(nèi)鈦白粉市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)低迷，行業(yè)在經(jīng)歷此前多輪調(diào)漲后，價(jià)格回落跡象明顯，但在近期國(guó)內(nèi)部分省市限電影響下，市場(chǎng)看漲情緒再度回溫。

　　8月16日，四川攀枝花市鈦?？萍加邢挢?zé)任公司發(fā)布調(diào)價(jià)函稱，鑒于當(dāng)前鈦白粉生產(chǎn)成本過(guò)高，結(jié)合目前國(guó)際鈦白粉市場(chǎng)行情，決定對(duì)金紅石型鈦白粉國(guó)內(nèi)客戶上調(diào)500元/噸，國(guó)際客戶上調(diào)80美金/噸；對(duì)銳鈦型鈦白粉國(guó)內(nèi)客戶上調(diào)500元/噸，國(guó)際客戶上調(diào)80美金/噸。

　　“鈦白粉市場(chǎng)持續(xù)低迷已經(jīng)數(shù)月，價(jià)格一路下行，這種買漲不買跌情緒趨勢(shì)下，終端需求也變得越來(lái)越謹(jǐn)慎，單月拆分采購(gòu)計(jì)劃量+增加采購(gòu)頻次的操作比較多。8月的鈦白粉價(jià)格市場(chǎng)內(nèi)外貿(mào)交投情緒熱情不高，但整體接單情況比7月略好。時(shí)至中旬，價(jià)格市場(chǎng)基本保持價(jià)格調(diào)降后的平穩(wěn)狀態(tài)。雖然之前有市場(chǎng)傳言稱某大型生產(chǎn)商再調(diào)降價(jià)格的傳聞，但四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳國(guó)網(wǎng)四川省電力公司于8月14日再次發(fā)布緊急通知，要求從2022年8月15日00:00至20日24:00在全省(除攀枝花、涼山)的19個(gè)市(州)擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實(shí)施范圍，這對(duì)受影響的鈦白粉生產(chǎn)商來(lái)說(shuō)有開工率走低的風(fēng)險(xiǎn)。”

　　顏鈦鈦行業(yè)分析師楊遜對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，前期鈦白粉價(jià)格持續(xù)走弱，主要原料硫酸價(jià)格持續(xù)低迷，加之鐵礦需求相對(duì)較弱，鈦礦實(shí)際現(xiàn)貨量也并不充足，主力礦商價(jià)格堅(jiān)挺。從原料角度來(lái)看，市場(chǎng)持續(xù)弱勢(shì)情緒并不明顯，綜合到鈦白粉大幅度調(diào)價(jià)可能性并不高。加之目前部分生產(chǎn)商終端供應(yīng)量趨緊，今天(8月16日)攀枝花鈦?？萍嫉男麧q500元/噸，交投市場(chǎng)已有止跌的喊聲。目前市場(chǎng)氣氛比較復(fù)雜，多空氣氛比較焦灼，目前供應(yīng)端還是一單一議。

　　供應(yīng)縮減預(yù)期下工業(yè)硅價(jià)格獲支撐

　　四川作為工業(yè)硅(又稱“金屬硅”)的重要生產(chǎn)地之一，限電影響下，行業(yè)供給端縮減的預(yù)期也急速升溫。

　　Mysteel工業(yè)硅分析師郁麒弘介紹，四川省工業(yè)硅月產(chǎn)能達(dá)92250噸，占比全國(guó)達(dá)15.1%。7月產(chǎn)量為56000噸，環(huán)比6月減產(chǎn)4.52%。除四川外，作為三大產(chǎn)區(qū)之首的新疆近期也受疫情影響，目前伊犁、石河子地區(qū)停爐達(dá)20臺(tái)，某龍頭企業(yè)目前已停產(chǎn)一半，對(duì)于供應(yīng)端產(chǎn)生較大的擾動(dòng)，也拉動(dòng)硅價(jià)進(jìn)一步抬升。

　　據(jù)Mysteel工業(yè)硅團(tuán)隊(duì)調(diào)查，從8月14日起，工業(yè)硅主要產(chǎn)區(qū)阿壩州、樂(lè)山市、雅安市等地鐵合金和工業(yè)硅冶煉企業(yè)已大面積停產(chǎn)或錯(cuò)峰保溫維持生產(chǎn)，樂(lè)山、阿壩州地區(qū)硅廠上午9點(diǎn)至晚上10點(diǎn)停產(chǎn)率已達(dá)90%-100%。

　　而據(jù)生意社分析師蘇弘燁介紹，目前四川樂(lè)山、阿壩、雅安地區(qū)部分硅廠開工率已降至20%左右。

　　電力供應(yīng)不足對(duì)工業(yè)硅產(chǎn)能帶來(lái)的并不是短期影響。

　　7月初起四川省內(nèi)就實(shí)行對(duì)冶煉工業(yè)用電負(fù)荷大量壓減，8月1日開始，四川省阿壩州、樂(lè)山市、涼山州、達(dá)州市等地鐵合金和工業(yè)硅冶煉企業(yè)再次出現(xiàn)壓負(fù)荷和停爐(初步統(tǒng)計(jì)約50%)的現(xiàn)象，帶動(dòng)生產(chǎn)企業(yè)銷售價(jià)格不斷上漲。

　　據(jù)生意社監(jiān)測(cè)，截止8月12日，國(guó)內(nèi)441#金屬硅市場(chǎng)均價(jià)19150元/噸，較上一周上漲6.15%。

　　Mysteel數(shù)據(jù)顯示，8月15日四川地區(qū)553#不通氧價(jià)格為18800-20000元/噸左右，環(huán)比7月上漲700元噸，漲幅達(dá)3.8%，421#價(jià)格為19800-20000元/噸，環(huán)比上月上漲1500元/噸，漲幅達(dá)9.3%。

　　郁麒弘認(rèn)為，工業(yè)硅下游目前除光伏版塊走勢(shì)良好以外，鋁合金和有機(jī)硅端較為平淡，采購(gòu)保持剛需為主，但近日市場(chǎng)情緒帶動(dòng)下詢價(jià)增多，活躍度明顯轉(zhuǎn)好，高價(jià)成交略增，各項(xiàng)成本支撐以及供應(yīng)面短缺預(yù)計(jì)對(duì)硅價(jià)有較強(qiáng)支撐。

　　蘇弘燁則認(rèn)為，本周初因四川水電供應(yīng)緊張?zhí)嵴窠饘俟枋袌?chǎng)信心，下游詢單熱度增加，市場(chǎng)成交回暖，疊加新疆地區(qū)疫情干擾金屬硅企業(yè)生產(chǎn)，市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)端有悲觀預(yù)期，推動(dòng)硅廠上調(diào)報(bào)價(jià)。短期內(nèi)供應(yīng)受限的情況下，金屬硅價(jià)格延續(xù)上漲。

　　而除硅外，鈷市供給縮減預(yù)期也升溫。

　　Mysteel分析師趙超認(rèn)為，鑒于當(dāng)前嚴(yán)峻的供電形勢(shì)，限電無(wú)疑將對(duì)鈷生產(chǎn)企業(yè)造成一定程度影響，四川及浙江部分合金企業(yè)開工率亦受到影響，或?qū)ι嫌涡枨笮纬蓧褐?。?jù)統(tǒng)計(jì)，本輪限電或?qū)е骡捫袠I(yè)8月鈷鹽減產(chǎn)1200噸，占8月原排產(chǎn)計(jì)劃的5.22%。當(dāng)前主要是四川、浙江、湖北影響較大，其他地區(qū)影響相對(duì)較小。

　　趙超認(rèn)為，后續(xù)如果天氣持續(xù)高溫，各地不排除進(jìn)一步限電的可能。隨著市場(chǎng)收儲(chǔ)風(fēng)波再起，且在外盤助力下，鈷價(jià)迎來(lái)一波反彈，帶動(dòng)成交重心上揚(yáng)。但數(shù)碼市場(chǎng)需求鉗制依舊明顯，場(chǎng)內(nèi)原料庫(kù)存及供應(yīng)是否空松都會(huì)成為鈷鹽持續(xù)上行的阻礙。