胡雨
上周A股市場(chǎng)震蕩調(diào)整，多數(shù)成長(zhǎng)股出現(xiàn)回調(diào)。不過，從最近一周券商給予“買入”“增持”“推薦”評(píng)級(jí)的超過220只個(gè)股看，有相當(dāng)一部分屬于電子、醫(yī)藥生物等年內(nèi)超跌的成長(zhǎng)板塊。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，半導(dǎo)體設(shè)備、材料及核心零部件等細(xì)分領(lǐng)域有望成為未來半導(dǎo)體行業(yè)投資的主旋律。在醫(yī)藥生物板塊中，兼具成長(zhǎng)性與確定性的優(yōu)質(zhì)賽道個(gè)股將迎來“戴維斯雙擊”。
電子醫(yī)藥受青睞
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日記者發(fā)稿時(shí)，最近一周共有220只個(gè)股獲券商“買入”“增持”“推薦”評(píng)級(jí)。從行業(yè)上看，這些個(gè)股覆蓋了31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中的29個(gè)，其中屬于電子行業(yè)的最多，達(dá)25只。
進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，電子板塊中，前述獲券商青睞的個(gè)股多數(shù)屬于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，此外激光、消費(fèi)電子等細(xì)分領(lǐng)域也有部分個(gè)股獲券商推薦。光峰科技堪稱最近一周券商最為看好的電子個(gè)股，該股獲得了華西證券、招商證券、國信證券、中信建投證券、國聯(lián)證券、中信證券6家券商的“聯(lián)袂”推薦。
從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，今年4月底至8月中旬，電子板塊出現(xiàn)過一輪強(qiáng)勁的反彈行情，但近一個(gè)月來板塊再度走低。截至9月16日收盤，電子板塊今年以來跌幅超過31%，在31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中排名墊底。
近期同樣受券商青睞的超跌成長(zhǎng)板塊還有醫(yī)藥生物。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日發(fā)稿時(shí)，最近一周共有22只醫(yī)藥生物板塊個(gè)股獲得券商給予“買入”“增持”“推薦”評(píng)級(jí)。盡管恒瑞醫(yī)藥、愛爾眼科等行業(yè)白馬品種今年以來股價(jià)震蕩走低，但還是獲得東吳證券、天風(fēng)證券、國聯(lián)證券等券商“聯(lián)袂”推薦。
相比電子板塊，醫(yī)藥生物板塊2021年以來持續(xù)震蕩走低，2022年板塊調(diào)整幅度進(jìn)一步擴(kuò)大。截至9月16日收盤，醫(yī)藥生物板塊今年以來已累計(jì)下跌27.43%。
把脈高景氣行業(yè)
太平洋證券電子行業(yè)分析師楊鐘認(rèn)為，2022年全球半導(dǎo)體行業(yè)受到消費(fèi)類電子產(chǎn)品需求減弱等因素影響，面臨一定的壓力，但半導(dǎo)體設(shè)備、材料及核心零部件等細(xì)分領(lǐng)域，有望穿越周期成為未來半導(dǎo)體行業(yè)投資的主旋律。
對(duì)于消費(fèi)電子板塊，國信證券電子行業(yè)首席分析師胡劍建議，關(guān)注蘋果產(chǎn)業(yè)鏈旺季及VR、折疊屏新品創(chuàng)新機(jī)遇。“結(jié)合市場(chǎng)最新出貨數(shù)據(jù)，繼續(xù)推薦用戶群體消費(fèi)力下行風(fēng)險(xiǎn)較小的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的，以及積極響應(yīng)新能源、VR、AR、折疊屏等趨勢(shì)性創(chuàng)新方向的優(yōu)質(zhì)個(gè)股�！�
對(duì)于醫(yī)藥生物板塊，萬和證券醫(yī)藥生物行業(yè)分析師伍可心認(rèn)為，從基本面表現(xiàn)看，行業(yè)上市公司整體業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪�，但受多種因素影響，子板塊分化顯著，其中醫(yī)療服務(wù)板塊表現(xiàn)優(yōu)秀。“醫(yī)藥生物行業(yè)的市盈率水平已處于十余年來底部，兼具成長(zhǎng)性與確定性的優(yōu)質(zhì)賽道個(gè)股將迎接‘戴維斯雙擊’�！迸渲梅矫�，伍可心推薦關(guān)注三類企業(yè)：一是收入主要在境內(nèi)的醫(yī)藥研發(fā)外包企業(yè)；二是消費(fèi)屬性強(qiáng)的企業(yè)，包括研發(fā)能力與消費(fèi)屬性雙強(qiáng)的生物制品企業(yè)，眼科、口腔等民營(yíng)醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)龍頭，以及業(yè)績(jī)有望逐季修復(fù)的零售藥店企業(yè)；三是血液制品企業(yè)中，漿站數(shù)量多、產(chǎn)品矩陣豐富的龍頭企業(yè)。