中新社北京9月5日電 (記者 夏賓)全球主權財富基金論壇在2022年服貿(mào)會期間舉行，中國財政部原部長、中國投資有限責任公司(下稱“中投公司”)首任董事長樓繼偉在論壇上回憶中投公司成立初期時的探索，并談及了一系列機制，其中就包括堅持財務投資及負面清單制度。
樓繼偉表示，15年前世界已有數(shù)十家主權財富基金運行，但中投公司一成立就受全球高度關注。中國正在快速崛起，影響日增，“超級體量的中投公司會不會成為中國政府推行國際戰(zhàn)略的平臺”是外界最大的疑問。
他解釋說，本世紀以來中國外匯儲備額快速增長，2006年超過1萬億美元，而且還在快速增長，次年就超過1.5萬億美元。外匯儲備運營通常按照安全性、流動性、收益性的風險收益管理標準，投資于境外低風險固定收益資產(chǎn)，相當于國家損失了部分收益。因此國家決定發(fā)行1.55萬億元人民幣特別國債，購買2000億美元外匯儲備投入中投公司運營，承擔較高風險追求長周期更高回報，完全出于商業(yè)目的。
為了完成上述機構職能定位，樓繼偉稱，中投公司建立一系列機制。第一，以資產(chǎn)配置為中心進行分散投資，并建立資產(chǎn)配置結(jié)構設置、主動調(diào)整和被動調(diào)整的紀律規(guī)定。
第二，堅持財務投資。初期主要做一級市場和二級市場被動投資，再根據(jù)自身能力的提升增加主動投資規(guī)模，對直投企業(yè)不尋求控股。
第三，建立透明規(guī)范的管理制度和投資決策及風險管理機制。樓繼偉稱，投資無需政府批準，實行內(nèi)部集體決策，職能不沖突的部門都可參與投票，CEO只有否決權。
第四，全部投資采用凈現(xiàn)值法作為會計基準，投資績效經(jīng)獨立外部審計，按年度對外披露。
第五，貫徹長期投資理念。以長期滾動絕對回報為績效基準，適度承受短期績效波動，獲得風險調(diào)整后的長期回報。
第六，堅持責任投資原則。中投公司初始做法是建立負面清單制度，不投資煙草、賭場、和軍工等。
2007年9月，在中投公司正式成立，當年11月，國際貨幣基金組織提議成立主權財富基金工作組，制定參與方共同遵守的原則。樓繼偉表示，中投公司當時立即參與，并起到了積極作用。
他進一步稱，2008年8月主權財富基金國際論壇“圣地亞哥原則”對外公布，這是一個自愿遵守的原則。中投公司積極貫徹這一原則，按年度公布財務報告。在公布當年收益時，也公布長期滾動絕對收益，引導公眾更加關注長期收益。中投公司被公認為是符合國際規(guī)范的主權財富基金。
“我離任中投公司已將近十年，在與同事們交流和閱讀公司年報中發(fā)現(xiàn)，以上這些原則都得以堅持，并與時俱進不斷發(fā)展，而且不負國家重托，取得不錯的長期回報�！睒抢^偉說。(完)