中國基金報記者 孫曉輝 陸慧婧
隨著上市公司股東半年報陸續(xù)披露，已有10家基金公司上半年經(jīng)營業(yè)績公之于眾。
從目前披露情況看，在今年跌宕起伏的市場環(huán)境下，華夏、招商等頭部基金公司凈利潤依然穩(wěn)中有升，中小基金公司則呈現(xiàn)“冰火兩重天”。其中，萬家基金在營業(yè)收入同比出現(xiàn)微幅下滑的情況下，凈利潤卻實現(xiàn)16%以上的增長；興銀基金保持良好發(fā)展勢頭，營業(yè)收入和凈利潤同比漲幅均超20%；國海富蘭克林整體相對平穩(wěn)，營業(yè)收入和凈利潤出現(xiàn)小幅下滑；諾安、鑫元、東吳上半年凈利潤相比與去年同期均出現(xiàn)大跌。江信基金虧損進一步加劇，南華基金半年營收雖然同比增超50%，凈虧損仍與去年同期基本持平。
頭部基金公司凈利潤穩(wěn)中有升
8月19日晚，持有招商基金55%股權(quán)的招商銀行披露2022中報，招商基金上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)也隨之披露。中報顯示，招商基金上半年實現(xiàn)凈利潤9.54億元，相比去年同期的7.84億元增長21.68%，半年度凈利潤也創(chuàng)出了公司成立以來的歷史新高。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，招商基金資管業(yè)務(wù)規(guī)模1.49萬億元，較上年末增長10.37%，其中，公募管理規(guī)模為7820.85億元，同比漲幅超35%。另據(jù)基金業(yè)協(xié)會最新公布的2022年二季度各項資管業(yè)務(wù)月均規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，招商基金成為上半年公募行業(yè)一匹黑馬，二季度非貨公募以5683.84億元的月均規(guī)模晉升公募基金前五強，今年上半年規(guī)模增長突破1268億元，是排名前二十的基金公司中，唯一一家規(guī)模增長超千億的基金公司，上半年規(guī)模增幅更是達到28.74%，是前二十大基金公司中規(guī)模增速最高的基金公司。7月30日，招商基金換帥，來自長江養(yǎng)老的徐勇?lián)握猩袒鹦氯慰偨?jīng)理。
老牌基金公司——華夏基金上半年整體經(jīng)營情況穩(wěn)中有進。中信證券公告顯示，2022年上半年，華夏基金實現(xiàn)營業(yè)收入36.33億元，與去年同期接近持平；凈利潤10.58億元，比去年同期增長近1千萬元，也幾乎是持平狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，華夏基金公募管理規(guī)模為1.09萬億元，同比增長超1500億元，增幅16.16%。今年上半年股債市場大幅波動期間，華夏基金非貨幣基金規(guī)模增幅同樣超過16%，達到6840.17億元，位居亞軍之席。今年以來，華夏基金在公募REITs、ETF等多項業(yè)務(wù)同時發(fā)力，規(guī)模增長勢頭明顯，上半年債券基金規(guī)模增長超過450億元，QDII基金規(guī)模增長超過170億元，公募REITs規(guī)模也在二季度末正式突破百億大關(guān)。
中型基金公司呈現(xiàn)冰火兩重天
與頭部基金公司穩(wěn)中有升相比，中型基金公司上半年的經(jīng)營情況分化較大。
萬家基金上半年實現(xiàn)營業(yè)收入7.66億元，相比去年同期下降3.51%；實現(xiàn)凈利潤1.96億元，同比增長16.87%，同時半年度凈利潤也創(chuàng)出歷史新高。今年上半年，萬家基金旗下萬家宏觀擇時、萬家新利、萬家精選3只基金以超過40%的收益包攬主動權(quán)益冠亞季軍。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，萬家基金非貨幣基金規(guī)模達到1736.12億元，同比增長超40%，其中，債券基金貢獻了主要規(guī)模增量，同比增長超過500億，突破1000億元大關(guān)，增幅超1倍。
興銀基金上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1.45億元，相比去年同期增長21.30%；實現(xiàn)凈利潤5181.36萬元，同比增長22.48%。截至今年上半年末，興銀基金非貨幣基金規(guī)模達到537.99億元，同比增長40%。債券型基金占據(jù)非貨幣規(guī)模的大頭，達到9成以上，也是規(guī)模增量的主要來源。今年4月末，興銀基金斬獲第二批同業(yè)存單基金批文，取得較好的發(fā)行效果。持有興銀基金24%股權(quán)的國脈科技表示，報告期產(chǎn)生的投資收益1243.53萬元，同比增加228.23萬元，主要是參股公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入增長所致。
國海富蘭克林上半年實現(xiàn)營業(yè)收入3.72億元，相比去年同期下降7.82%；實現(xiàn)凈利潤1.30億元，同比下滑3.49%。截至今年上半年末，國富非貨幣基金規(guī)模達到619.64億元，同比微幅增長不到15億元。除了股票型基金縮水百億，混合型和債券型基金均實現(xiàn)不錯的規(guī)模增量。
諾安、鑫元兩家基金公司上半年凈利潤表現(xiàn)不盡如人意，相比去年同期出現(xiàn)較大幅度下滑。
諾安基金今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入5.02億元，同比增長7.24%；凈利潤1.28億元，同比下降42.29%。過去兩年多，諾安基金新基金布局相對緩慢，諾安均衡優(yōu)選一年持有混合將于8月29日啟動發(fā)行，而其上一只新基金還要追溯至2020年5月9日。今年以來，半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)疲弱，占據(jù)諾安基金非貨規(guī)模近半的蔡嵩松持倉配置側(cè)重半導(dǎo)體，一定程度上影響了凈值表現(xiàn)及規(guī)模增長。
鑫元基金上半年實現(xiàn)營業(yè)收入2.44億元，凈利潤5681.89萬元，同比分別下降29.57%、57.81%。作為銀行系基金公司，鑫元基金接近97%的非貨規(guī)模靠債券基金支撐，比如非貨規(guī)模從去年上半年的356.12億元增長至今年上半年的620.61億元，主要規(guī)模增量也幾乎由債券基金貢獻。
談及中小基金公司今年上半年經(jīng)營情況出現(xiàn)分化的格局，一位基金公司人士認為，大型基金公司產(chǎn)品線相對多樣化，零售與機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展也相對均衡，相比之下，零售業(yè)務(wù)的發(fā)展需要長時間深耕渠道，不少中小基金公司的零售業(yè)務(wù)短期之內(nèi)難見成效，客戶結(jié)構(gòu)主要以機構(gòu)客戶為主，而在今年上半年大幅震蕩的市場下，散戶投資者申贖相對穩(wěn)定，機構(gòu)客戶波動較大，或也在一定程度上造成了中小基金公司業(yè)績分化。
“去年春節(jié)過后，A股市場在茅指數(shù)下跌的帶動下出現(xiàn)回調(diào)，之后開始震蕩回升，上半年仍處于震蕩向上的走勢，而今年上半年A股市場直到4月份市場才出現(xiàn)反彈，權(quán)益市場的表現(xiàn)也在一定程度上影響偏股型基金的業(yè)績以及新基金發(fā)行，與此同時，去年迎來大發(fā)展的固收+基金今年也整體承壓，債券市場上半年表現(xiàn)以震蕩為主，包括短債在內(nèi)的多只債券基金上半年密集下調(diào)管理費，這都對基金公司今年上半年的規(guī)模及利潤產(chǎn)生影響，只有少部分基金公司上半年能在部分行業(yè)主題基金上取得突破，經(jīng)營情況相對亮眼，大部分基金公司今年上半年經(jīng)營情況都相對平淡?！绷硪晃换鸸救耸咳缡欠治觥?/p>
小型基金公司處境愈發(fā)艱難
小基金公司的處境愈發(fā)艱難，今年上半年同樣出現(xiàn)凈利潤大幅下滑甚至虧損的情形。
東吳基金上半年實現(xiàn)營業(yè)收入9686.30萬元，相比去年同期下滑13.79%；實現(xiàn)凈利潤559.2萬元，同比下滑62.10%。截至今年上半年末，東吳基金公募規(guī)模為245.37億元，其中非貨幣基金規(guī)模為183.59億元，同比增長超10%。不過，雖然公司旗下股票型、混合型和債券型基金規(guī)模同比均出現(xiàn)增長，且部分成長性權(quán)益基金業(yè)績排名居前，規(guī)模超35億元的東吳蘇園產(chǎn)業(yè)REIT也正常運營，但受外部環(huán)境影響，公司基金業(yè)務(wù)面臨極大挑戰(zhàn)。
江信基金上半年實現(xiàn)營業(yè)收入957.16萬元，相比去年同期下滑65.08%；凈虧損2495.59萬元，相比去年同期的虧損1590.84萬元，幅度增加56.87%。截至今年上半年末，江信基金公募管理規(guī)模不到30億元，非貨幣基金規(guī)模為23.19億元，同比增超10%。在該公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，債券基金占比9成以上，僅2只混合型基金，無股票基金。
南華基金上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1889.71萬元，雖然相比去年同期增長50.56%，但依然實現(xiàn)凈虧損1235.74萬元，與去年同期虧損幾乎持平。截至今年上半年末，南華基金公募規(guī)模為104.34億元，同比增長超20%。債券基金同樣占比9成以上，也是規(guī)模主要增量來源。
南華期貨表示，產(chǎn)品收益水平受市場波動的影響較大，可能出現(xiàn)投資策略或管理措施無法適應(yīng)市場波動、不利的宏觀經(jīng)濟和社會政治環(huán)境的情況，從而影響公司經(jīng)營業(yè)績。