“購(gòu)買(mǎi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品提前終止運(yùn)作”“銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下調(diào)了”……近日，有投資者反映其持有的銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生了調(diào)整。記者關(guān)注到，近期，農(nóng)銀理財(cái)、信銀理財(cái)、浦發(fā)銀行等多家銀行及理財(cái)公司提前終止部分理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作，其中大多數(shù)為固定收益類產(chǎn)品；此外，中銀理財(cái)、招銀理財(cái)、中原理財(cái)多家銀行理財(cái)子公司對(duì)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行了調(diào)整。有業(yè)內(nèi)人士分析指出，預(yù)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品提前終止運(yùn)作會(huì)繼續(xù)發(fā)生，但不會(huì)成為普遍現(xiàn)象，純固收類產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可能會(huì)小幅下調(diào)。

　　文、圖/廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者 王楚涵、趙方圓

　　400多款理財(cái)產(chǎn)品提前終止運(yùn)作 多為固定收益類產(chǎn)品

　　近期，農(nóng)銀理財(cái)、信銀理財(cái)、中原銀行、盛京銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行及理財(cái)公司提前終止部分理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作。具體來(lái)看，農(nóng)銀理財(cái)發(fā)布公告稱，因預(yù)計(jì)后續(xù)市場(chǎng)不可控因素較強(qiáng)，產(chǎn)品凈值可能會(huì)產(chǎn)生較大波動(dòng)，為更好地提供產(chǎn)品服務(wù)，保障投資者權(quán)益，計(jì)劃于8月24日提前終止“農(nóng)銀同心·兩年開(kāi)放”價(jià)值精選第1期人民幣理財(cái)產(chǎn)品(新客新資金專享)，產(chǎn)品到期日同步變更。信銀理財(cái)發(fā)布的公告顯示，經(jīng)審慎評(píng)估，該司決定于8月9日提前終止信銀理財(cái)智慧象固收增強(qiáng)FOF一年定開(kāi)15號(hào)理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)關(guān)閉8月9日的申購(gòu)和贖回交易。對(duì)于提前終止原因，信銀理財(cái)表示，是根據(jù)該產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)第十二條的相關(guān)約定，為保護(hù)投資者利益，理財(cái)產(chǎn)品管理人有權(quán)按照理財(cái)產(chǎn)品資金運(yùn)作的實(shí)際情況，主動(dòng)終止理財(cái)產(chǎn)品。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，市場(chǎng)共有400多款理財(cái)產(chǎn)品提前終止運(yùn)作，占全部理財(cái)產(chǎn)品的1.5%左右，其中大多數(shù)為固定收益類產(chǎn)品。融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平分析，理財(cái)產(chǎn)品提前終止通常有三方面原因：一是產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)不理想，且未來(lái)一段時(shí)間也很難達(dá)到預(yù)期的投資收益；二是產(chǎn)品觸發(fā)提前終止條款，比如理財(cái)份額低于最低標(biāo)準(zhǔn)；三是新老產(chǎn)品交接運(yùn)作期間，老產(chǎn)品提前終止。

　　理財(cái)產(chǎn)品提前終止運(yùn)作是否合規(guī)呢？“理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中通常有這樣的條款：銀行及理財(cái)公司有權(quán)根據(jù)運(yùn)行情況或監(jiān)管政策變化情況提前終止產(chǎn)品，所以理財(cái)產(chǎn)品提前終止運(yùn)作是合規(guī)的，不過(guò)產(chǎn)品提前終止可能會(huì)損害到投資者的權(quán)益?！眲y平指出，理財(cái)產(chǎn)品提前終止運(yùn)作會(huì)繼續(xù)發(fā)生，不過(guò)從整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)來(lái)看，提前終止的產(chǎn)品占比較低，不會(huì)成為普遍現(xiàn)象。

　　理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)普遍下調(diào)

　　與此同時(shí)，多家銀行理財(cái)子公司對(duì)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行了調(diào)整。其中，中銀理財(cái)近日發(fā)布公告稱，于2022年8月9日起對(duì)“中銀理財(cái)-穩(wěn)富(季增益)007”(WFJZY007A)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，由2.70%-4.00%(年化)調(diào)整至2.50%-3.80%(年化)，即在原業(yè)績(jī)基準(zhǔn)基礎(chǔ)上下調(diào)了20個(gè)基點(diǎn)。招銀理財(cái)也發(fā)布公告稱，擬于8月17日對(duì)招銀理財(cái)招睿金鼎七個(gè)月定開(kāi)1號(hào)固定收益類理財(cái)計(jì)劃第4個(gè)投資周期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為2.8%-4.5%。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華認(rèn)為，近期市場(chǎng)利率走動(dòng)、權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)都會(huì)影響理財(cái)產(chǎn)品收益水平和凈值波動(dòng)。多家銀行及理財(cái)子公司下調(diào)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)主要是理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型后，理財(cái)產(chǎn)品凈值受市場(chǎng)環(huán)境影響較大，機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化調(diào)整收益基準(zhǔn)，引導(dǎo)投資者合理預(yù)期，也有助于減少個(gè)別理財(cái)收益偏離參考基準(zhǔn)而遭投資者投訴。

　　對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品接下來(lái)的發(fā)展，劉銀平表示，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)一方面要看貨幣政策及市場(chǎng)流動(dòng)性情況，另一方面要看資產(chǎn)配置情況，未來(lái)一段時(shí)間流動(dòng)性大概會(huì)保持寬松，純固收類產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可能會(huì)小幅下調(diào)。投資者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)從自身需求角度出發(fā)，購(gòu)買(mǎi)符合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好及流動(dòng)性需求的理財(cái)產(chǎn)品，不宜過(guò)分追求產(chǎn)品的高收益。

　　理財(cái)保險(xiǎn)提示

　　對(duì)資金流動(dòng)性要求較高的家庭不建議大量投入

　　記者注意到，近期有保險(xiǎn)銷售建議，盡量選擇投資期限長(zhǎng)一點(diǎn)的產(chǎn)品，提前鎖定收益，規(guī)避利率下行風(fēng)險(xiǎn)?！艾F(xiàn)在銀行的利率還在下調(diào)，我們的一款保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品是固定3.5%復(fù)利，適合中長(zhǎng)期投資，最重要的是我們還有壽險(xiǎn)保障功能?！碧窖蟊ｋU(xiǎn)銷售經(jīng)理告訴記者。

　　隨著近期央行降息消息放出，廣州市民陳先生也開(kāi)始關(guān)注起了理財(cái)保險(xiǎn)?！艾F(xiàn)在大家投資趨向于穩(wěn)健，也要保證一定的現(xiàn)金流在手上。央行降息了，固收理財(cái)產(chǎn)品收益估計(jì)會(huì)下降。和銀行一些固收理財(cái)相比，年金險(xiǎn)‘利滾利’，投資收益相對(duì)高一些，或許還是可以考慮的?！标愊壬f(shuō)。

　　記者了解到，理財(cái)保險(xiǎn)是集保險(xiǎn)保障及投資功能于一身的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，屬人壽保險(xiǎn)的新險(xiǎn)種。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也提醒，中長(zhǎng)期理財(cái)保險(xiǎn)流動(dòng)性差，動(dòng)輒鎖定期就長(zhǎng)達(dá)幾十年，一旦購(gòu)買(mǎi)，便意味著很長(zhǎng)一段時(shí)間的資金無(wú)法周轉(zhuǎn)。如果中途急需用錢(qián)，只能通過(guò)退保拿現(xiàn)金價(jià)值，得不償失。對(duì)資金流動(dòng)性要求較高的家庭，不建議大量投入，避免影響家庭的財(cái)務(wù)計(jì)劃。