金融業(yè)搶抓機遇“點綠成金”
支持綠色低碳發(fā)展，金融業(yè)大有可為。與此同時，綠色發(fā)展也為金融業(yè)帶來巨大發(fā)展機遇。有機構(gòu)估算，全球新能源行業(yè)研發(fā)資金需求每年有1萬億美元的增量，這將給金融業(yè)帶來前所未有的巨大機遇。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，一方面，金融業(yè)在加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的同時，立足于服務(wù)實體經(jīng)濟的初心，要抓住綠色發(fā)展的機遇，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的要求，實現(xiàn)金融與經(jīng)濟的良性循環(huán)；另一方面，要認(rèn)識到實現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型必須循序漸進(jìn)，避免金融“一刀切”形成陡峭曲線，不能影響民生和經(jīng)濟正常運行。
綠色金融發(fā)展迅速
近年來，我國綠色金融發(fā)展成效顯著。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2020年末，21家主要銀行綠色信貸余額達(dá)11.6萬億元，另外，環(huán)境污染責(zé)任保險已覆蓋重金屬、石化、醫(yī)藥等20余個高環(huán)境風(fēng)險行業(yè)。
綠色金融之所以發(fā)展迅速，得益于經(jīng)濟社會整體加快向綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展。銀保監(jiān)會政策研究局一級巡視員葉燕斐認(rèn)為，近年來在新型城鎮(zhèn)化加快推進(jìn)過程中，低碳交通、綠色建筑、數(shù)字化、智能化基礎(chǔ)設(shè)施等產(chǎn)業(yè)發(fā)展成績斐然。風(fēng)力、光伏等清潔能源行業(yè)全球領(lǐng)先，以電動汽車為代表的新能源汽車保有量全球第一，儲能電站和先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展提速，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級，加上一系列節(jié)能減排工藝和技術(shù)得到廣泛應(yīng)用，有效降低碳排放的一批智慧城市、綠色低碳產(chǎn)業(yè)不斷落地等，都為綠色金融發(fā)展提供了廣闊的市場空間。
越來越多的金融機構(gòu)將綠色金融作為重要戰(zhàn)略發(fā)展方向。如：中國工商銀行不斷加大綠色金融供給，綠色貸款規(guī)模位列商業(yè)銀行首位；中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布綠色金融發(fā)展規(guī)劃，全面構(gòu)建內(nèi)部綠色金融體系；中國建設(shè)銀行在2017年就提出“四輪驅(qū)動”推進(jìn)綠色金融發(fā)展，用機制優(yōu)化保障綠色信貸業(yè)務(wù)；中國銀行在今年上半年制定《中國銀行“十四五”綠色金融規(guī)劃》，從考核、授權(quán)、規(guī)模、價格、經(jīng)濟資本等方面對綠色項目予以政策傾斜。
除了國有大型銀行，股份制商業(yè)銀行和一些城商行也加快探索步伐。11月3日，浦發(fā)銀行聯(lián)合復(fù)旦大學(xué)綠色金融研究中心、上海環(huán)境能源交易所等，探討金融機構(gòu)助力碳中和的具體舉措，發(fā)布《金融助力碳中和發(fā)展與實現(xiàn)藍(lán)皮書》；北京銀行與北京綠色交易所簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，成立北京地區(qū)首家以“綠色”命名的支行——北京銀行通州綠色支行。
從金融供給側(cè)發(fā)力
當(dāng)前，我國綠色信貸規(guī)模位居世界第一，資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，不良率遠(yuǎn)低于同期各項貸款整體不良水平，綠色信貸環(huán)境效益逐步顯現(xiàn)。然而，業(yè)內(nèi)專家同時指出，我國綠色信貸在綠色金融比重占90%以上，其他金融產(chǎn)品包括債券產(chǎn)品還相對不足。必須清醒認(rèn)識到，綠色金融發(fā)展還遠(yuǎn)未滿足實際需要，實踐效果距離各方期待也有一定距離。
農(nóng)業(yè)銀行行長張青松認(rèn)為，對于銀行等金融機構(gòu)來說，可以從以下四方面發(fā)力：完善產(chǎn)品價值實現(xiàn)的相關(guān)信貸政策，提供綜合化金融服務(wù)，促進(jìn)市場的發(fā)育成熟，探索更多的金融支持模式。
張青松表示，信貸資金是最直接最有力的支持。商業(yè)銀行要圍繞重點領(lǐng)域出臺專門的行業(yè)信貸政策，推動綠色信貸指標(biāo)體系與信貸行業(yè)政策的有機融合，同時配套差異化措施。另外，綠色金融產(chǎn)品很多都存在投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、公益屬性強等特點，金融機構(gòu)要充分發(fā)揮市場之手的作用，強化與政府合作。比如通過共建“生態(tài)產(chǎn)品確權(quán)+綠色信貸+風(fēng)險補償”、“公共產(chǎn)品+綠色基金”、綠色PPP融資等模式，共同推動雙碳目標(biāo)的實現(xiàn)。
中國銀行行長劉金認(rèn)為，公司金融應(yīng)在產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的主戰(zhàn)場發(fā)揮關(guān)鍵作用。金融機構(gòu)要進(jìn)一步豐富產(chǎn)品供給，提高服務(wù)精準(zhǔn)度，積極開發(fā)能效信貸、環(huán)境權(quán)益、碳中和債券等金融產(chǎn)品，以綠色股權(quán)投資、綠色并購基金、綠色信托計劃等滿足綠色發(fā)展多元化需求，同時深入?yún)⑴c碳市場交易，推出碳期貨、碳期權(quán)、碳掉期等金融產(chǎn)品，發(fā)展碳質(zhì)押、碳回購、碳托管等金融服務(wù)。
除了銀行業(yè)金融機構(gòu)，還要引導(dǎo)各類金融機構(gòu)參與綠色金融的發(fā)展。銀保監(jiān)會副主席肖遠(yuǎn)企表示，金融支持綠色低碳發(fā)展過程之中，保險業(yè)的作用十分獨特。與其他金融業(yè)態(tài)不同，保險能夠直接緩釋和對沖氣候風(fēng)險，減緩氣候變化帶來的物理和轉(zhuǎn)型沖擊。同時，保險的風(fēng)險調(diào)節(jié)功能可以實現(xiàn)市場主體之間的成本重新配置，引導(dǎo)企業(yè)個體與政府調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)，持續(xù)節(jié)能減排和“雙碳”目標(biāo)相契合，減緩氣候風(fēng)險的沖擊，熨平經(jīng)濟波動。另外，保險較長的期限結(jié)構(gòu)和多元的投資目標(biāo)能為綠色產(chǎn)業(yè)提供長期、穩(wěn)定的資金支持。
肖遠(yuǎn)企認(rèn)為，當(dāng)前針對氣候風(fēng)險的保險覆蓋率比較低，過去10年全球氣候災(zāi)難引起的損失中，只有30%被保險覆蓋，剩下的缺口大約有1.7萬億美元，未來實際需求更大。
提高防風(fēng)險意識
綠色金融發(fā)展過程中，尋找綠色資產(chǎn)成為金融機構(gòu)的難點。葉燕斐建議，金融機構(gòu)發(fā)力綠色資產(chǎn)時，更多關(guān)注“減污”“降碳”“增綠”和“防災(zāi)”四個方面。
“減污”方面，大江大河流域的污染治理需要大量投資，工業(yè)領(lǐng)域防污治理、各種減排也需要大量投資。葉燕斐分析說，我國高碳產(chǎn)品占全球比重很高，生產(chǎn)較多的高碳產(chǎn)品必然會帶來污染，需要加大對污染防治的力度；在“降碳”領(lǐng)域，高碳行業(yè)正通過數(shù)字化、智能化、綠色化的改造加快推進(jìn)碳強度降低，也需要大量信貸支持；“增綠”方面，金融業(yè)在支持生態(tài)保護、生態(tài)修復(fù)方面還可以做很多工作，如：金融支持重大項目、重大工程時，要關(guān)注生物多樣性，而部分生物多樣性可嘗試通過商業(yè)化方式解決；在“防災(zāi)”領(lǐng)域，極端氣候事件造成的損失是巨大的，要加強防災(zāi)建設(shè)，特別是保險方面的建設(shè)等。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，實現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型是一個循序漸進(jìn)的過程，在有序推進(jìn)的同時，要防范相關(guān)風(fēng)險。人民銀行副行長陳雨露近日表示，央行鼓勵有條件的金融機構(gòu)研究提出碳中和目標(biāo)，但在實施路線圖的過程當(dāng)中，要有靈活的糾偏機制，防止因政策措施疊加或“運動式”減碳，影響民生和經(jīng)濟正常運行。
對傳統(tǒng)高碳行業(yè)，金融業(yè)不應(yīng)簡單地將其排除在服務(wù)范圍之外，而應(yīng)開發(fā)針對性的產(chǎn)品滿足低碳轉(zhuǎn)型過程中更新技術(shù)、設(shè)備、人才等要素的資金需求，助力實現(xiàn)有序轉(zhuǎn)型。肖遠(yuǎn)企表示，對煤電行業(yè)該支持的還是要支持，避免“一刀切”，要保障產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈基本穩(wěn)定。
綠色金融的相關(guān)風(fēng)險也需要各方提高警惕。興業(yè)銀行綠色金融部總經(jīng)理助理陳亞芹提醒，銀行尤其需要辨別底層資產(chǎn)是否真的“綠色”，需警惕行業(yè)中的偽綠色科技和偽綠色金融。在業(yè)內(nèi)專家看來，可通過運用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，提升綠色金融宏觀審慎和微觀監(jiān)管的能力，防范綠色信貸、綠色債券違約爆發(fā)的風(fēng)險。
本報記者 陸 敏