中新經(jīng)緯2月15日電 (薛宇飛)近日，信達澳亞基金的明星基金經(jīng)理馮明遠即將離職的消息，引發(fā)基金行業(yè)關(guān)注。之后，信達澳亞基金雖予以否認，但聯(lián)想到馮明遠近期連續(xù)卸任相關(guān)產(chǎn)品基金經(jīng)理一事，還是讓外界對該消息頗為好奇。
對于信達澳亞基金來說，馮明遠的重要性不言而喻，其管理規(guī)模一度占到公司總規(guī)模的一半。依靠個別明星基金經(jīng)理的情況，不止信達澳亞基金，一些中小機構(gòu)亦是如此。這些基金經(jīng)理一旦出現(xiàn)變動，對基金運作還是會產(chǎn)生影響。
已卸任三只產(chǎn)品基金經(jīng)理職務(wù)
公開資料顯示，馮明遠畢業(yè)于浙江大學(xué)，工學(xué)碩士。2010年9月，馮明遠任平安證券綜合研究所研究員，2014年1月加入信達澳亞基金，歷任研究員，基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任副總經(jīng)理、聯(lián)席投資總監(jiān)。
馮明遠管理的產(chǎn)品中，管理時間最長、規(guī)模最大、最具代表性的產(chǎn)品就是信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票基金，自2016年10月19日起至今，他一直擔(dān)任著該產(chǎn)品基金經(jīng)理職務(wù)。2016年末時，信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票基金規(guī)模僅有0.55億元。
2019年年末，該基金的規(guī)模達到29.70億元，到2020年年末直接飆升到125.76億元，2021年年末進一步增長到174.77億元。受到2022年基金行業(yè)收益整體低迷的影響，該產(chǎn)品的規(guī)?；芈涞?08.36億元，仍是百億級別基金。
2022年之前，新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)股票的股價持續(xù)走高，讓很多重倉新能源行業(yè)的基金賺得盆滿缽滿。就信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票基金而言，2016年該基金的凈值增長率不佳，為-5.91%，到了2017年實現(xiàn)翻身，當(dāng)年的凈值增長率達到39.27%。2018年，該基金收益出現(xiàn)回撤，凈值增長率為-16.08%。
2019年-2021年，信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票基金連續(xù)三年均取得較好業(yè)績，凈值增長率分別為94.11%、59.88%、45.37%。2022年，新能源相關(guān)股票出現(xiàn)回調(diào)，該產(chǎn)品收益出現(xiàn)較大幅度回撤，凈值增長率為-29.29%。截至2023年2月14日，今年以來該基金的凈值增長率再度回升，達到12.26%。
整體看，馮明遠擔(dān)任該產(chǎn)品基金經(jīng)理以來，收益整體十分可觀，截至2月14日，回報率達到302.35%。也正是由于該基金的優(yōu)異表現(xiàn)，讓馮明遠在基金行業(yè)受到較多關(guān)注。
作為信達澳亞基金的“臺柱子”，馮明遠最多時管理了10只基金，管理規(guī)模最高時超過400億元。在離職傳聞傳播前，馮明遠相繼卸任了三只產(chǎn)品的基金經(jīng)理職務(wù)。2023年1月13日起，信澳匠心臻選兩年持有由李淑彥、朱然共同管理，馮明遠退出。2023年2月3日起，信澳先進制造由齊興方單獨管理。更早之前的2022年7月19日，他與齊興方還退出信澳精華基金經(jīng)理職務(wù)，由張劍滔單獨管理。
對于馮明遠退出部分產(chǎn)品基金經(jīng)理職務(wù)，信達澳亞基金并未對做過多回應(yīng)，外界多認為是為馮明遠“減負”，讓他能專注于部分產(chǎn)品的研究與投資。截至目前，他共管理7只產(chǎn)品，合計規(guī)模約256.68億元。
中小機構(gòu)過于倚重明星經(jīng)理？
信達澳亞基金成立于2006年6月，由中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司和澳大利亞聯(lián)邦銀行全資子公司合資設(shè)立，總部設(shè)在深圳。2015年5月，信達證券受讓中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司持有的股權(quán)(持股比例54%)，成為控股股東。
2015年年末，信達澳亞基金的管理規(guī)模首次突破100億元，百億規(guī)模一直持續(xù)到2019年，到2020年一季度，管理規(guī)模突破200億元。之后，該公司管理規(guī)模增速進入快車道，到2021年四季度末突破800億元，截至2022年四季度末的總規(guī)模達到894.47億元。從規(guī)?？?，該公司在基金行業(yè)屬于中等水平。
馮明遠對信達澳亞基金的重要性，不止是能打造出戰(zhàn)績優(yōu)異的產(chǎn)品，更是因為其管理規(guī)模在公司的占比。2021年年末，馮明遠管理基金的總規(guī)模達410.90億元，占公司當(dāng)年總規(guī)模809.70億元的一半。刨去今年卸任的兩只產(chǎn)品，這一比例也達到28.70%?？上攵赳T明遠真的另謀出路，對信達澳亞基金的影響還是比較明顯。
在中小基金公司中，過于倚重少數(shù)明星基金經(jīng)理的情況并不少見，比如諾安基金的蔡崇松、前海開源基金的曲揚。曲揚是前海開源基金的明星基金經(jīng)理，過去幾年，其管理規(guī)模一路暴漲，到2021年二季度末一度超過600億元。曲揚旗下產(chǎn)品規(guī)模的快速增加，使得前海開源基金的規(guī)模得到大幅提升，最高時超過1500億元。
隨著曲揚管理規(guī)模的走低，前海開源基金的規(guī)模也隨之回落。截至2022年年末，曲揚的管理規(guī)模約為281.79億元，占到公司總規(guī)模1181.54億元的23.85%，仍然不低。前海開源基金也有意為曲揚“減負”，公司于今年2月3日公告稱，曲揚卸任去年虧損較大的前海開源醫(yī)療健康的基金經(jīng)理，由范潔單獨管理。由此，曲揚在管基金數(shù)量由9只降至8只。
2022年4月，證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》提出，引導(dǎo)基金管理人構(gòu)建團隊化、平臺化、一體化的投研體系，提高投研人員占比，完善投研人員梯隊培養(yǎng)計劃，做好投研能力的積累與傳承，扭轉(zhuǎn)過度依賴“明星基金經(jīng)理”的發(fā)展模式。
對于信達澳亞基金而言，除了馮明遠，其他基金經(jīng)理的聲望并不突出，而且任職年限不高。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，目前，信達澳亞基金共有27位基金經(jīng)理，平均任職年限為2.98年，低于行業(yè)平均數(shù)的4.08年。27位基金經(jīng)理中，任職年限低于1年的有5人，1-3年的有14人，3-5年的有4人，5-10年的有人3人，10年以上有1人。也就是說，任職年限在3年以下的人數(shù)有19人，占比達70%。
基金經(jīng)理加速流動
近幾年，隨著公募基金市場的迅速壯大，各基金公司進入發(fā)展快車道，與之伴隨的是，基金經(jīng)理的變動愈加頻繁，再加上2022年基金行業(yè)收益欠佳，基金經(jīng)理離任的情況較多。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年，共有325位基金經(jīng)理離職，平均每家機構(gòu)離任2人。從數(shù)量看，2022年的離任人數(shù)超過過去幾年。2019年-2021年，基金經(jīng)理離任人數(shù)分別為225人、253人、321人。
從2022年數(shù)據(jù)看，有9家機構(gòu)基金經(jīng)理離任人數(shù)超過5人，分別是工銀瑞信(9人)、嘉實基金(8人)、廣發(fā)基金(7人)、博時基金(7人)、鵬華基金(7人)、華夏基金(6人)、金鷹基金(6人)、農(nóng)銀匯理基金(6人)、上投摩根基金(6人)。
進入2023年，基金經(jīng)理離任人數(shù)還在增加。近日，長城基金公告稱，何以廣離任旗下多只產(chǎn)品基金經(jīng)理職務(wù)，何以廣于2011年進入長城基金，2015年開始擔(dān)任基金經(jīng)理，離任前管理了6只主動權(quán)益類產(chǎn)品，規(guī)模合計超60億元。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2023年2月15日，今年以來已有28位基金經(jīng)理離職，低于2022年同期的37人。
(文中觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹慎。)