9月29日，磷化工板塊開盤走強(qiáng)，截至發(fā)稿，洛陽(yáng)鉬業(yè)漲超4%、云天化、云圖控股、六國(guó)化工漲超3%，湖北宜化、和邦生物、魯西化工等跟漲。
消息面上，為執(zhí)行云南省有關(guān)部門制定《2022年9月-2023年5月耗能行業(yè)能效管理方案》，從9月26日零時(shí)起，云南省內(nèi)黃磷企業(yè)全面減產(chǎn)、停產(chǎn)。近兩天內(nèi)，黃磷價(jià)格已經(jīng)上漲1500元-2000元/噸。目前黃磷企業(yè)幾無(wú)庫(kù)存，企業(yè)和貿(mào)易商囤貨惜售，等待國(guó)慶節(jié)后產(chǎn)品價(jià)格上漲。
華安證券指出，持續(xù)看好磷肥漲價(jià)彈性帶來(lái)的細(xì)分產(chǎn)品和區(qū)域性龍頭的全年投資機(jī)會(huì)以及磷化工一體化企業(yè)的長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注三條投資主線：
一是漲價(jià)彈性：磷肥及磷化工品行業(yè)龍頭；
二是業(yè)績(jī)彈性：區(qū)域性磷肥龍頭，受益于磷肥價(jià)格上漲；
三是磷化工一體化：具有一體化優(yōu)勢(shì)，磷礦石磷酸鐵/磷酸鐵鋰產(chǎn)能規(guī)劃清晰、進(jìn)展較快的企業(yè)。
國(guó)盛證券指出，磷化工三季度旺季到來(lái)，行業(yè)景氣有望繼續(xù)向上。同時(shí)部分公司轉(zhuǎn)型新能源材料的布局將在下半年開始逐步兌現(xiàn)，在目前磷酸鐵行業(yè)高景氣情況下有望享受到超額收益并真正實(shí)現(xiàn)估值切換。