半年報(bào)A股機(jī)構(gòu)持倉(cāng)全部亮相，公募基金、社�；�、QFII合計(jì)持股市值近6.4萬(wàn)億元。公募基金持倉(cāng)市值創(chuàng)出十年來(lái)新高，重倉(cāng)電力設(shè)備行業(yè)；社保基金對(duì)電子、醫(yī)藥生物行業(yè)持股集中；QFII大幅加倉(cāng)通信行業(yè)個(gè)股。
證券時(shí)報(bào)記者 梁謙剛 余莉 郭潔
公募基金：持倉(cāng)占A股市值比例創(chuàng)十年新高
作為A股市場(chǎng)舉足輕重的機(jī)構(gòu)投資者，公募基金持倉(cāng)動(dòng)向備受關(guān)注。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年7月底，我國(guó)境內(nèi)公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)27.06萬(wàn)億元，創(chuàng)今年月度新高。
電力設(shè)備躋身
頭號(hào)重倉(cāng)行業(yè)
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，二季度末公募基金持倉(cāng)覆蓋超九成個(gè)股，持倉(cāng)市值5.95萬(wàn)億元，持倉(cāng)股數(shù)和市值均創(chuàng)歷年同期新高，持倉(cāng)市值占A股總市值比達(dá)到7%，為近十年新高。與6月末公募基金資產(chǎn)凈值相比，公募基金配置A股占凈值比達(dá)22.2%。
分行業(yè)來(lái)看，公募基金持倉(cāng)電力設(shè)備市值逼近萬(wàn)億，創(chuàng)下歷史新高，同比增幅為46.52%，首次登頂公募基金頭號(hào)重倉(cāng)行業(yè)。
以往公募基金第一大重倉(cāng)行業(yè)以大消費(fèi)或醫(yī)藥板塊為主。過(guò)去十年來(lái)，二季度末公募基金持倉(cāng)市值前三甲出現(xiàn)頻次最高的行業(yè)依次是醫(yī)藥生物、食品飲料、計(jì)算機(jī)，電力設(shè)備是首次出現(xiàn)在前三位置。
產(chǎn)業(yè)景氣度變化是背后原因，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，近兩年半年報(bào)凈利潤(rùn)增速均超20%的行業(yè)只有電力設(shè)備。在“雙碳”背景推動(dòng)下，電力設(shè)備成為新能源賽道代表性行業(yè)。
公募基金持倉(cāng)榜
冠亞軍排位巋然不動(dòng)
根據(jù)二季度末公募基金持倉(cāng)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)寶發(fā)布《2022年A股半年報(bào)公募基金持倉(cāng)排行榜》(注：由于公募基金一季報(bào)和半年報(bào)披露完整性有差異，與第一季度對(duì)比的數(shù)據(jù)存在偏差可能)。排行榜前50名中，近六成公司來(lái)自電力設(shè)備、食品飲料、醫(yī)藥生物、電子行業(yè)。
公募基金持倉(cāng)市值冠亞軍依然是貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代，這兩家公司分別是大消費(fèi)、新能源賽道的代表，市值均超過(guò)萬(wàn)億。公募基金持倉(cāng)隆基綠能市值首次突破千億，躋身前三甲。
排行榜前50名中，與一季度相比，長(zhǎng)春高新排名由100名以外提升至第47位，排名提升最明顯。愛(ài)美客、古井貢酒、萬(wàn)華化學(xué)等7家公司排名均提升20個(gè)名次以上。
從持倉(cāng)比例變動(dòng)來(lái)看，超九成公司二季度末公募基金持倉(cāng)占流通股比例較一季度末有提升。愛(ài)美客、晶澳科技、長(zhǎng)春高新等持倉(cāng)占比提升10個(gè)百分點(diǎn)以上。
排行榜前50名公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速高于A股整體水平，營(yíng)收增速翻倍的6家公司來(lái)自新能源賽道，包括天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、寧德時(shí)代等。
社�；穑簣�(jiān)守33股超五年
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，社�；鹕习肽昴┕铂F(xiàn)身528家公司前十大流通股東名單，合計(jì)持股市值1948億元。
從重倉(cāng)股家數(shù)看，社保基金持股數(shù)連續(xù)五個(gè)季度提升，最新持股市值創(chuàng)一年半新高。與歷史各報(bào)告期比較，社�；鸪止墒兄蹈唿c(diǎn)為2015年上半年末，持股市值為2145億元，之后僅有2020年上半年末持股市值超過(guò)2000億元。
持股集中在
電子等五大行業(yè)
作為長(zhǎng)線機(jī)構(gòu)投資者，社�；鹜顿Y風(fēng)格總體較為穩(wěn)健。行業(yè)持股偏好方面，近一年社�；鸪止蓴�(shù)量及持股市值居前的有電子、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，上半年末社保基金對(duì)電子、醫(yī)藥生物均持股51只，對(duì)基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備均持股超40只。社保基金持有電力設(shè)備行業(yè)市值在200億元以上，另外四大行業(yè)持股市值均超百億元。
這五大行業(yè)中，電力設(shè)備行業(yè)受新能源賽道高景氣度影響，營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，是上半年?duì)I收增幅唯一超40%的行業(yè)�；A(chǔ)化工營(yíng)收增幅也大幅高于A股整體營(yíng)收增速。利潤(rùn)方面，電力設(shè)備凈利潤(rùn)同樣大幅增長(zhǎng)，上半年行業(yè)凈利潤(rùn)增速高達(dá)66%，基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。
社保基金持倉(cāng)榜
持股市值近2000億元
按上半年末前十大流通股東持股口徑統(tǒng)計(jì)，社�；鸷嫌�(jì)持有528只股票，持股市值合計(jì)1948億元。
數(shù)據(jù)寶發(fā)布《2022年A股半年報(bào)社�；鸪謧}(cāng)排行榜》，持股市值前50只個(gè)股合計(jì)持股768億元，占社保基金總持倉(cāng)的四成，持倉(cāng)榜前五名分別為紫金礦業(yè)、中興通訊、我武生物、比亞迪、中科創(chuàng)達(dá)。
持倉(cāng)前50名個(gè)股上榜數(shù)量最多的是電子、電力設(shè)備行業(yè)，分別有6股上榜；汽車(chē)行業(yè)有5股，基礎(chǔ)化工、機(jī)械設(shè)備均有4股。上榜公司行業(yè)分布顯示了社保基金根據(jù)行業(yè)景氣度選股的特征，二季度汽車(chē)行業(yè)漲幅居首，電力設(shè)備位居漲幅榜前三。
以環(huán)比變動(dòng)看，社保基金持倉(cāng)前50只個(gè)股超半數(shù)獲得加倉(cāng)，欣旺達(dá)、中國(guó)移動(dòng)等持股量環(huán)比翻番；士蘭微、三一重工、宏發(fā)股份等增倉(cāng)幅度超50%。二季度社保基金新進(jìn)中興通訊、伊利股份、中國(guó)海油、比亞迪、匯川技術(shù)、東方財(cái)富等6股，均為各行業(yè)龍頭。
業(yè)績(jī)方面，社保基金持倉(cāng)排行榜前50股中，上半年全部實(shí)現(xiàn)盈利，中國(guó)海油、中國(guó)移動(dòng)、兗礦能源等6股盈利均超百億。近八成上榜個(gè)股凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，巨化股份、贛鋒鋰業(yè)、通威股份等凈利同比翻倍。
近三成持股
連續(xù)持倉(cāng)超兩年
作為風(fēng)格穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)投資者，社�；痖L(zhǎng)線持有的重倉(cāng)股引人關(guān)注。社保基金重倉(cāng)股中，近五成股票為近一年連續(xù)持有個(gè)股，其中近三成股票已連續(xù)持有超兩年，華僑城A、中南傳媒、華魯恒升、北新建材等33股獲連續(xù)持倉(cāng)超5年。
社保基金持有期限最長(zhǎng)的個(gè)股是華僑城A，自2011年二季度以來(lái)已累計(jì)持有45個(gè)季度，截至最新，全國(guó)社�；鹨灰凰慕M合位列公司第五大流通股東。
社�；疬B續(xù)持有五年以上個(gè)股中，超六成個(gè)股上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。從業(yè)績(jī)的可持續(xù)性觀察，近三年上半年凈利潤(rùn)同比保持增長(zhǎng)的有人福醫(yī)藥、湘電股份、中科創(chuàng)達(dá)等8股。
QFII：超七成持倉(cāng)集中在前50股
作為外資進(jìn)入A股的重要渠道，合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)布局路線圖側(cè)面反映其投資偏好。今年以來(lái)QFII持倉(cāng)市值降幅遠(yuǎn)大于持股數(shù)量降幅，持倉(cāng)收益有所下滑。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，按照二季度末收盤(pán)價(jià)，QFII持有的697只個(gè)股整體市值為2439億元，持倉(cāng)市值較一季度末增加3.4億元。今年以來(lái)，QFII持股市值較去年末整體下降19.16%。
從持股數(shù)量來(lái)看，QFII持有股數(shù)呈逐年上升趨勢(shì)。截至二季度末，QFII持股數(shù)量達(dá)101.11億股，保持在百億級(jí)別之上。
通信行業(yè)
持股數(shù)量翻倍
二季度末，QFII持股主要集中在醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子行業(yè)。醫(yī)藥生物行業(yè)的持股數(shù)量下降明顯，較一季度減少20只個(gè)股。相比之下，在新能源賽道中的電力設(shè)備和汽車(chē)行業(yè)持股數(shù)量增長(zhǎng)居前，分別較一季度增加22只和15只。
從持股數(shù)量變動(dòng)看，申萬(wàn)31個(gè)行業(yè)中，有11個(gè)行業(yè)獲QFII加倉(cāng)，加倉(cāng)幅度超10%的包含通信、建筑裝飾、商貿(mào)零售、電力設(shè)備、非銀金融等8個(gè)行業(yè)。通信行業(yè)的QFII最新持股量為3038.22萬(wàn)股，環(huán)比增加126.99%。QFII現(xiàn)身14只通信股前十大流通股東名單，中天科技二季度獲QFII新進(jìn)持有2063.71萬(wàn)股，科威特政府投資局成為其第十大流通股股東。
相比之下，紡織服飾、環(huán)保、煤炭、綜合行業(yè)于二季度遭到QFII大幅度減倉(cāng)，持股數(shù)量環(huán)比減少幅度均超50%。
新進(jìn)股集中在
三大行業(yè)
震蕩行情之下，QFII調(diào)倉(cāng)換股力度較大。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，二季度QFII增持494只個(gè)股(其中新進(jìn)334只個(gè)股)，減持164只個(gè)股。
基建、新能源賽道個(gè)股關(guān)注度較高，二季度QFII新進(jìn)股主要分布在機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、汽車(chē)行業(yè)，其中前兩個(gè)行業(yè)均有41只個(gè)股為新進(jìn)。
從新進(jìn)股數(shù)量看，中國(guó)建筑在二季度獲得QFII新進(jìn)數(shù)量最多，新加坡政府投資有限公司新進(jìn)持有1.05億股，期末持股市值達(dá)5.56億元。渤海租賃、三峽能源、紅旗連鎖在二季度均獲得QFII新進(jìn)持倉(cāng)超5000萬(wàn)股。
二季度增持股中(不含新進(jìn))，28只個(gè)股的QFII持股數(shù)量較一季度末翻倍，其中三維天地、天億馬、瑞普生物的持股數(shù)量增幅均超400%。
以持股比例變化來(lái)看，華特氣體、振華新材、愛(ài)旭股份等QFII持股占流通股比例均增長(zhǎng)超3個(gè)百分點(diǎn)。華特氣體的QFII持股比例從11.14%增長(zhǎng)至16.48%，法國(guó)巴黎銀行增持491萬(wàn)股躍升至第一大流通股東。
QFII持倉(cāng)排行榜
持股集中在前50股
數(shù)據(jù)寶發(fā)布的《2022年A股半年報(bào)QFII持倉(cāng)排行榜》顯示，前50股持倉(cāng)市值合計(jì)1873億元，占QFII持倉(cāng)總市值比例超七成，持股集中度較高。QFII對(duì)寧波銀行、隆基綠能、寧德時(shí)代、南京銀行持倉(cāng)市值最高，期末持倉(cāng)市值均超150億元。
寧波銀行蟬聯(lián)QFII持倉(cāng)市值榜冠軍，過(guò)去十年間寧波銀行凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，復(fù)合增速近20%，被投資者視為“銀行小白馬”。
截至二季度末，合計(jì)有41只個(gè)股獲得3家及以上QFII持股。透景生命最受QFII青睞，瑞士聯(lián)合銀行等5家QFII合計(jì)持有2704萬(wàn)股，占流通股比例19.49%。新進(jìn)股中，多家QFII二季度首次扎堆買(mǎi)入寶色股份、合富中國(guó)、華蘭疫苗等。