作者：樊雪寒

　　8月24日，華為相關(guān)概念指數(shù)和概念龍頭股普跌。

　　截至當(dāng)天收盤，華為概念(885806)報(bào)1928.355點(diǎn)，跌4.09%；華為海思概念股(885843)報(bào)2016.284點(diǎn)，跌5.21%；華為汽車(885834)報(bào)1819.001點(diǎn)，跌5.31%；華為歐拉(885982)報(bào)866.830點(diǎn)，跌4.40%；華為鯤鵬(885980)報(bào)826.322點(diǎn)，跌3.98%；鴻蒙概念(885923)報(bào)971.434點(diǎn)，跌4.38%。港指方面，截至15時(shí)，華為概念[HK](875190)報(bào)989.838，跌1.30%。萬得指數(shù)方面，華為平臺(tái)指數(shù)報(bào)1526.50，跌4.12%

　　其他關(guān)聯(lián)概念股方面，北汽藍(lán)谷(600733)報(bào)7.38元，跌5.14%，換手率1.58%；賽力斯(601127)報(bào)61.99元，跌幅5.52%，換手率1.65%；凱盛科技(600552)報(bào)11.18元，跌幅6.99%，換手率6.8%。

　　23日，第一財(cái)經(jīng)獨(dú)家報(bào)道了華為任正非近期對(duì)當(dāng)前內(nèi)部的講話。在《整個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)方針要從追求規(guī)模轉(zhuǎn)向追求利潤(rùn)和現(xiàn)金流》中，任正非提到，全球經(jīng)濟(jì)將面臨著衰退、消費(fèi)能力下降的情況，華為應(yīng)改變思路和經(jīng)營(yíng)方針，從追求規(guī)模轉(zhuǎn)向追求利潤(rùn)和現(xiàn)金流，保證渡過未來三年的危機(jī)?！鞍鸦钕聛碜鳛樽钪饕V領(lǐng)，邊緣業(yè)務(wù)全線收縮和關(guān)閉，把寒氣傳遞給每個(gè)人?！?/p>

　　華為表示，要先想辦法度過三年艱難時(shí)期，??生存基點(diǎn)要調(diào)整到以現(xiàn)金流和真實(shí)利潤(rùn)為中心，不能再僅以銷售收入為目標(biāo)。

　　Counterpoint的分析師林科宇認(rèn)為，受到經(jīng)濟(jì)周期和外部情況的影響，第二季度以來，“寒氣”已經(jīng)在很多行業(yè)和企業(yè)中有所體現(xiàn)，而任正非只是恰好作為一名意見領(lǐng)袖把這只“房間里的大象”指出來了而已。

　　以電子消費(fèi)行業(yè)中的手機(jī)產(chǎn)品為例，中國(guó)信通院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨量為1.34億部，同比下降了21.7%。調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO表示，這個(gè)數(shù)據(jù)創(chuàng)下了自2015年以來國(guó)內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)的最差成績(jī)。

　　根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)電子市場(chǎng)仍陷低迷，在庫存方面，2022第一季度，國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子芯片庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)增至201天，第二季度為傳統(tǒng)去庫存季度，但是預(yù)計(jì)2022年第二季度市場(chǎng)去庫存情況將低于往期。

　　在華為2022年上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中，終端業(yè)務(wù)收入為 1013億元人民幣，同比下滑25%，另一家手機(jī)廠商，小米集團(tuán)(HK: 1810)最新發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，智能手機(jī)分部收入由2021年第二季度的591億元減少28.5%至2022年第二季度的423億元，主要是由于智能手機(jī)出貨量減少所致。

　　2022年第二季度小米智能手機(jī)出貨量3910萬臺(tái)，同比2021年第二季度的5290萬臺(tái)減少26.2%。而除了小米外，多家手機(jī)廠商在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)也表示，今年中國(guó)市場(chǎng)全年銷量預(yù)期將低于3億部。

　　手機(jī)廠商真我realme副總裁、中國(guó)區(qū)總裁徐起此前曾表示，realme今年整體會(huì)大約下調(diào)10%-20%的銷量目標(biāo)。而在最新的表態(tài)中，realme將在產(chǎn)品布局上收縮35%的產(chǎn)品線。

　　徐起對(duì)記者表示，全球疫情等外圍因素讓手機(jī)市場(chǎng)遭遇巨大挑戰(zhàn)，今年整體手機(jī)大盤(出貨量)肯定不到3億部，回到3億部至少需要2到3年后。今年下半年到明年，手機(jī)市場(chǎng)會(huì)有一個(gè)逐步回暖的過程。但回暖并不意味著手機(jī)市場(chǎng)回到幾年前非常繁茂的狀況，而是穩(wěn)中稍微有些回升。

　　一加中國(guó)區(qū)總裁李杰則對(duì)記者表示，目前正在逐步對(duì)產(chǎn)品布局、產(chǎn)品定位等做鋪墊和調(diào)整?！笆謾C(jī)用戶換機(jī)的周期變長(zhǎng)，預(yù)算也在收縮，所以終端價(jià)格一定要有競(jìng)爭(zhēng)力。”

　　林科宇對(duì)記者表示，在電子消費(fèi)市場(chǎng)整體下行的背景下，任正非“讓寒氣傳遞到每個(gè)人”的表述是在傳達(dá)一種危機(jī)意識(shí)?！斑@是任正非作為這么大企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的擔(dān)當(dāng)?shù)谋憩F(xiàn)，就是告訴大家，其實(shí)我們不能期望就在短期整個(gè)形勢(shì)會(huì)好，我們需要有危機(jī)意識(shí)，所以才提出寒氣的問題。”

　　他表示，受到新冠疫情、經(jīng)濟(jì)周期和外部局勢(shì)的綜合影響，目前電子消費(fèi)市場(chǎng)整體呈現(xiàn)出一種疲軟的態(tài)勢(shì)。消費(fèi)者對(duì)于如手機(jī)、白色家電等消費(fèi)品的需求萎縮。未來一段時(shí)間相關(guān)市場(chǎng)的走勢(shì)還是會(huì)處于一種低基線的狀態(tài)。“而消費(fèi)市場(chǎng)的情緒具體會(huì)持續(xù)多久，這個(gè)情況是很難預(yù)測(cè)的”。

　　截至收盤，滬指跌1.86%，深成指跌2.88%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.64%，滬深兩市全天成交額11260億元。同花順信息顯示，兩市僅有轉(zhuǎn)基因、農(nóng)業(yè)種植等少數(shù)板塊飄紅，一體化壓鑄、光刻膠、第三代半導(dǎo)體等板塊遭重挫。兩市超4400只個(gè)股下跌，北向資金全天凈賣出66.15億元。半導(dǎo)體及元件、汽車零部件、消費(fèi)電子等板塊持續(xù)走低。半導(dǎo)體及元件今日同遭重挫，東微半導(dǎo)、神工股份、創(chuàng)耀科技跌超10%，博敏電子跌停，有研新材、國(guó)芯科技、興森科技跌超9%。消費(fèi)電子板塊共有84家公司股價(jià)看跌，看漲的僅有5家。

　　值得注意的是，上午交易期間，通宇通訊(002792)股價(jià)下跌5.07%，換手率為2.94%。上午交易結(jié)束后，通宇通訊隨即在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司與華為手機(jī)業(yè)務(wù)暫無合作。而午后交易時(shí)段，通宇通訊股價(jià)持續(xù)看跌，截至24日收盤，通宇通訊股價(jià)報(bào)12.88元，跌5.36%。通宇通訊在7月5日曾公開表示，華為是公司重要客戶，上半年各品類訂單總體同比增長(zhǎng)超過50%。