近日，芯片價(jià)格雪崩引發(fā)關(guān)注，有芯片價(jià)格從每個(gè)200元下降至每個(gè)20元。
今年上半年，消費(fèi)電子終端產(chǎn)品需求不強(qiáng)，一個(gè)多月前臺(tái)積電(TSM.US)三大客戶蘋(píng)果、AMD、英偉達(dá)下調(diào)訂單量，行業(yè)內(nèi)“芯片荒”與“去庫(kù)存”的分化情況逐漸凸顯。
無(wú)錫數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)吳琦認(rèn)為，目前我國(guó)芯片市場(chǎng)正逐步回歸理性與規(guī)范，這個(gè)過(guò)程中，也會(huì)伴隨著行業(yè)集中度的提升與秩序的重建。
芯片價(jià)格雪崩
上市公司：無(wú)法預(yù)測(cè)是否會(huì)受影響
據(jù)央視新聞報(bào)道，芯片價(jià)格曾一度出現(xiàn)暴漲，而如今芯片市場(chǎng)上又出現(xiàn)了降價(jià)銷售的情景。
某款意法半導(dǎo)體芯片作為電子控制系統(tǒng)的核心部件，2021年市場(chǎng)報(bào)價(jià)一度上漲至3500元左右一個(gè)，2022年從高位下滑至600元左右一個(gè)，降價(jià)幅度超過(guò)80%。另一型號(hào)的芯片，在2021年價(jià)格維持在200元左右一個(gè)，目前售價(jià)僅為每個(gè)20元左右，只有最高價(jià)的十分之一。
另?yè)?jù)國(guó)融證券研報(bào)，意法半導(dǎo)體、英飛凌、德儀等MCU芯片廠商報(bào)價(jià)已大幅下滑，意法半導(dǎo)體通用型MCU芯片價(jià)格已從3月的70元人民幣下調(diào)到7月的32元人民幣。
與此同時(shí)，芯片供應(yīng)在汽車、工業(yè)自動(dòng)化、AI大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域內(nèi)偏緊。
針對(duì)部分芯片降價(jià)可能帶來(lái)的影響，紅星資本局聯(lián)系了部分上市公司。
歐菲光表示，公司激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、其他車載雷達(dá)以及新領(lǐng)域的產(chǎn)品會(huì)使用到芯片，但目前無(wú)法預(yù)測(cè)是否會(huì)受影響。
揚(yáng)杰科技表示，公司主營(yíng)電力電子器件芯片，但外銷體量不大，不太會(huì)受到影響。
樂(lè)鑫科技稱，公司主營(yíng)WI-FI MCU通信芯片，用于物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，目前沒(méi)有受到影響。
“芯片荒”與“去庫(kù)存”同時(shí)出現(xiàn)
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始分化
事實(shí)上，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的分化現(xiàn)象早已顯露?？傮w看來(lái)，通用類和消費(fèi)電子領(lǐng)域芯片降價(jià)幅度較為明顯，車用芯片以及上游半導(dǎo)體設(shè)備仍然緊俏。
通用類、消費(fèi)電子類芯片降價(jià)主要有兩方面原因。
首先，今年上半年，全球PC、手機(jī)等消費(fèi)電子終端產(chǎn)品需求疲軟。Canalys報(bào)告顯示，2022年第一季度，全球智能手機(jī)出貨量為3.11億臺(tái)，同比下降11%；第二季度，全球智能手機(jī)出貨量減少至2.87億臺(tái)，同比下滑9%。
另?yè)?jù)工信部數(shù)據(jù)，2022年上半年，我國(guó)智能手機(jī)產(chǎn)量5.76億臺(tái)，同比下降1.8%；微型計(jì)算機(jī)設(shè)備產(chǎn)量2.12億臺(tái)，同比下降5%；集成電路產(chǎn)量1661億塊，同比下降6.3%。
其次，行業(yè)庫(kù)存水平整體偏高。今年7月，全球晶圓代工龍頭臺(tái)積電，已遭到蘋(píng)果、超微和英偉達(dá)三大客戶砍單。
太平洋證券研報(bào)認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)，尤其是后端IC領(lǐng)域下半年的壓力開(kāi)始逐漸增加。由于去年超級(jí)旺季效應(yīng)的遞延，以及定金確認(rèn)的周期性，上半年不少上市公司仍能交出不錯(cuò)成長(zhǎng)答卷，但去年行業(yè)搶定上游晶圓，埋下高價(jià)庫(kù)存，接下來(lái)一兩年將如何消化，尤其是在渠道端快速降價(jià)，寧可微虧也要清貨的降價(jià)趨勢(shì)下如何去化，是丟給國(guó)內(nèi)IC企業(yè)強(qiáng)大的逆周期考卷。
車用芯片以及上游半導(dǎo)體設(shè)備、材料，仍然呈現(xiàn)出短缺狀態(tài)。
國(guó)融證券發(fā)布研報(bào)稱，目前，車用IGBT交貨周期在50周甚至以上，供需缺口高達(dá)40%-50%。同時(shí)，車用MCU芯片交期已超40周，汽車芯片巨頭意法半導(dǎo)體再度上調(diào)MCU芯片價(jià)格，其訂單能見(jiàn)度已達(dá)18個(gè)月，遠(yuǎn)高于規(guī)劃的2022年產(chǎn)能，汽車銷量回暖下，汽車芯片景氣度相對(duì)比較堅(jiān)挺。此外，隨著晶圓代工廠新增產(chǎn)能逐步落地，國(guó)產(chǎn)廠商持續(xù)國(guó)產(chǎn)替代導(dǎo)入，半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域景氣度仍維持高位。疊加上游硅料、石油等原材料成本漲價(jià)，半導(dǎo)體用稀有氣體、硅片、光刻膠等上游材料領(lǐng)域景氣度持續(xù)上升。
專家：行業(yè)逐漸回歸理性
無(wú)錫數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)吳琦認(rèn)為，去年下半年，芯片價(jià)格普遍上漲，今年二季度，部分芯片價(jià)格下滑明顯。芯片價(jià)格的變化，反映出行業(yè)的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。
吳琦稱，“芯片是一種先進(jìn)制程工藝，如果是2納米、3納米芯片，那我們現(xiàn)在的很多廠商能力有待提升，這部分還是短缺的，是不會(huì)降價(jià)的。但如果是10納米、20納米芯片，技術(shù)很成熟，這部分在降價(jià)?！?/p>
對(duì)于價(jià)格波動(dòng)的原因，吳琦提出了自己的觀點(diǎn)：“這兩年國(guó)家對(duì)芯片行業(yè)比較支持，也出臺(tái)過(guò)一些補(bǔ)貼政策，很多企業(yè)跟風(fēng)入局，廠家轉(zhuǎn)行芯片生產(chǎn)，在一定程度上導(dǎo)致了行業(yè)的虛假繁榮。但是在應(yīng)用場(chǎng)景方面，沒(méi)有很大突破，所以芯片需求很可能滯后于供給。還有不少企業(yè)囤貨，市場(chǎng)上普遍存在無(wú)序低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)行為，都是芯片價(jià)格下跌的原因?！?/p>
對(duì)于芯片未來(lái)價(jià)格走勢(shì)，國(guó)融證券預(yù)計(jì)存儲(chǔ)芯片三季度仍供過(guò)于求，但降價(jià)幅度有望持續(xù)收窄至0%-10%。消費(fèi)類MLCC價(jià)格在二季度已跌3%-5%，下半年降價(jià)壓力未減，預(yù)計(jì)仍有3-6%的降幅。
吳琦認(rèn)為，芯片價(jià)格下滑不會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)，但未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，車用芯片仍會(huì)短缺?！艾F(xiàn)在有些芯片價(jià)格下降幅度已經(jīng)過(guò)大了，經(jīng)過(guò)這段時(shí)間之后，價(jià)格會(huì)慢慢回歸到市場(chǎng)合理區(qū)間?！?/p>
“芯片行業(yè)現(xiàn)在暴露出的問(wèn)題，在其他行業(yè)也看到過(guò)。我們的芯片市場(chǎng)處在完善市場(chǎng)秩序的過(guò)程中，隨著不斷引導(dǎo)，行業(yè)會(huì)逐步趨于理性。行業(yè)洗牌是難以避免的，未來(lái)市場(chǎng)會(huì)更傾向于真正擁有技術(shù)實(shí)力，能滿足市場(chǎng)需求的企業(yè)。國(guó)產(chǎn)替代的前景也十分廣闊，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，對(duì)芯片的需求量特別大，我們需要一批在技術(shù)領(lǐng)域真正具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，雖然短期內(nèi)會(huì)很困難，但這是必須要經(jīng)歷的一個(gè)過(guò)程。”吳琦稱。