原標(biāo)題：集中配置中國(guó)資產(chǎn)！高瓴二季度美股持倉(cāng)來了，抄底阿里、拼多多，加倉(cāng)新能源，近7成持倉(cāng)都是中概股…什么信號(hào)？
北京時(shí)間8月16日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)網(wǎng)站顯示，高瓴旗下HHLR Advisors公布了最新美股持倉(cāng)數(shù)據(jù)。
截至二季度末，HHLR在美股市場(chǎng)持有64只股票，總市值規(guī)模為47億美元，與上季度基本持平。二季度，HHLR在投資組合中繼續(xù)加大了對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的集中配置、重倉(cāng)投資，對(duì)9只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買入等操作。
HHLR Advisors是高瓴旗下專注于二級(jí)市場(chǎng)投資的基金管理人，由獨(dú)立的二級(jí)市場(chǎng)投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)管理和運(yùn)營(yíng)。
十大重倉(cāng)股 中概股占7席
二季度，HHLR十大重倉(cāng)股為：百濟(jì)神州(BGNE)、京東(JD)、云軟件巨頭賽富時(shí)(Salesforce、代碼CRM)、“美版美團(tuán)”DoorDash(DASH)、騰訊為大股東的“東南亞小騰訊”Sea Ltd(SE)、唯品會(huì)(VIPS)、傳奇生物(LEGN)、阿里巴巴(BABA)、貝殼找房(BEKE)、大全新能源(DQ)。其中，中概股占據(jù)7席。
二季度，百濟(jì)神州和京東分列HHLR持倉(cāng)第一、二位，與一季度排名保持不變，賽富時(shí)從第四升至第三，Sea從第九位升至第五位，唯品會(huì)的排名從第七升至第六，作為新進(jìn)個(gè)股的阿里巴巴躋身第八位，貝殼找房和大全新能源都是新晉前十的中概股，而傳奇生物從第五位降至第七。
整體看，在HHLR二季度全部美股持倉(cāng)中，中概股合計(jì)持有市值近30億美元，市值占比達(dá)到了64%，同時(shí)HHLR在二季度共對(duì)9只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買入等操作，繼續(xù)表明了HHLR投資團(tuán)隊(duì)對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的看好。
另外，HHLR在二季度對(duì)愛奇藝、On昂跑、滿幫等股票進(jìn)行了減持。據(jù)了解，這三家公司是高瓴在一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行的投資，屬于基金正常減持退出。
多家機(jī)構(gòu)“抄底”阿里、拼多多
二季度，HHLR再度建倉(cāng)阿里巴巴和拼多多，分別買進(jìn)189萬股和139萬股。
值得注意的是，阿里巴巴也得到了景林、貝萊德等投資機(jī)構(gòu)的青睞，最新數(shù)據(jù)顯示，二季度景林資產(chǎn)增持阿里巴巴93.6萬股，截至二季度末，持股數(shù)量達(dá)124.3萬股，持股市值為1.4億美元，成為第六大重倉(cāng)股；貝萊德則在二季度買入5.77萬股阿里巴巴ADR，加倉(cāng)幅度為1%。同期，景林也對(duì)拼多多進(jìn)行加倉(cāng)，買入了24萬股。
二季度，阿里巴巴和拼多多的股價(jià)都進(jìn)一步呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，阿里巴巴二季度最低股價(jià)為78美元、較2021年四季度末股價(jià)已經(jīng)跌去34%，拼多多二季度最低股價(jià)為31美元、較2021年四季度末的股價(jià)已經(jīng)跌去46%。市場(chǎng)人士認(rèn)為，包括HHLR在內(nèi)的投資機(jī)構(gòu)在二季度買入阿里巴巴和拼多多，或許是在低位“抄底”。
HHLR曾在去年四季度減持阿里與拼多多。2021年三季度末，HHLR持有阿里巴巴71.34萬份ADS，對(duì)應(yīng)市值1.06億美元；到四季度末，持倉(cāng)中已經(jīng)不見阿里巴巴蹤影。2021年第四季度，高瓴同時(shí)減持了拼多多，從三季度末的280.8萬份ADS直接減到21.3萬份，縮水到了不足1/10，對(duì)應(yīng)市值僅剩1,242萬美元。在2021年第一季度末，拼多多還是HHLR Advisors的第二大重倉(cāng)股(持倉(cāng)市值13.7億美元)。
科技和新能源依舊是重倉(cāng)方向
二季度，科技和新能源依舊是HHLR的重點(diǎn)投資方向。
科技投資方向上，在繼續(xù)重倉(cāng)持有賽富時(shí)、SEA、DoorDash和Coupang的情況下，HHLR還買入了亞馬遜、微軟等科技公司。
新能源方向上，HHLR雖然清倉(cāng)了當(dāng)季美股股價(jià)漲幅高達(dá)48%的理想汽車，但同時(shí)又新進(jìn)買入了特斯拉和晶科能源控股，同時(shí)加倉(cāng)大全新能源，大全新能源也進(jìn)入了HHLR的十大重倉(cāng)股，依舊延續(xù)了HHLR對(duì)新能源的長(zhǎng)期投資邏輯。
二季度，HHLR大舉買入晶科能源控股114萬股，公開資料顯示，晶科能源控股是擁有垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈的光伏制造商，業(yè)務(wù)涵蓋了優(yōu)質(zhì)的硅錠、硅片、電池片生產(chǎn)以及高效單多晶光伏組件制造。