受深圳房地產(chǎn)龍頭企業(yè)佳兆業(yè)集團(tuán)4億港元貸款違約影響，該公司一只將于2018年到期的美元債券暴跌，收益率大幅飆升至超過(guò)45%，而在近一個(gè)月之前，其收益率水平還徘徊在9%附近。
新年第一天，佳兆業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，未能償還匯豐提供的4億港元融資貸款，并稱(chēng)此次違約可能導(dǎo)致有關(guān)貸款融資、債券、股本證券的交叉違約。
目前，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注這一事件。在該公司高層發(fā)生多起辭職事件后，標(biāo)準(zhǔn)普爾稱(chēng)，今后幾日其可能面臨“更多挑戰(zhàn)”。而穆迪已經(jīng)有所行動(dòng)，將佳兆業(yè)的信用評(píng)級(jí)由B1降至B3，即垃圾債中的最低級(jí)。
這意味著佳兆業(yè)的債券已經(jīng)站在違約的邊緣。穆迪高級(jí)分析師梁鎮(zhèn)邦認(rèn)為，如果佳兆業(yè)面臨的這些負(fù)面因素不能及時(shí)得到解決，公司的現(xiàn)金流將會(huì)削弱，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將上升。
在佳兆業(yè)債券暴跌之時(shí)，一些投資者萌生了入場(chǎng)“抄底”的念頭。他們認(rèn)為，作為深圳的房企龍頭，佳兆業(yè)目前的狀況可能有轉(zhuǎn)機(jī)，此外，與國(guó)際上一般的垃圾債10%的收益率相比，佳兆業(yè)目前的收益率水平有潛在的投資機(jī)會(huì)。另外一些投資者則認(rèn)為其違約風(fēng)險(xiǎn)太高，需要警惕，因?yàn)榕c我國(guó)債市的剛性?xún)陡董h(huán)境不同，在外發(fā)行的美元債券可能不會(huì)被“兜底”。
目前，在港交所上市的佳兆業(yè)已經(jīng)停牌，而在2014年12月，佳兆業(yè)股價(jià)單月暴跌近50%。2014年上半年，佳兆業(yè)以16.7萬(wàn)平方米(1801套)的成交量、41億元的成交金額，超過(guò)行業(yè)龍頭萬(wàn)科，成為深圳樓市成交量、成交金額冠軍。