人民網(wǎng)北京12月10日電 （黃盛）公募基金行業(yè)第二階段費率改革工作正式啟動。日前，證監(jiān)會研究制定《關(guān)于加強公開募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》)，進一步優(yōu)化交易傭金分配制度，同時落實中央金融工作會議精神，全面強化公募基金證券交易行為監(jiān)管，并公開征求意見。
《規(guī)定》共十六條，主要內(nèi)容包括：降低公募基金證券交易傭金費率，在全面實行股票發(fā)行注冊制改革背景下，客觀看待證券公司研究服務(wù)為提高基金管理人投研服務(wù)能力、助力權(quán)益類基金發(fā)展發(fā)揮的積極作用，同時合理調(diào)降公募基金的證券交易傭金費率；降低證券交易傭金分配比例上限，結(jié)合行業(yè)實際情況，將權(quán)益類基金的傭金分配比例上限由30%調(diào)降至15%，考慮到小管理人的交易單元管理的難度和券商運營交易單元的成本，對權(quán)益類基金管理規(guī)模不足10億元的管理人，維持傭金分配比例上限30%；強化內(nèi)部制度約束和外部監(jiān)督制約，落實中央金融工作會議精神，全面加強金融監(jiān)管，明確基金管理人、證券公司相關(guān)禁止性行為及基金托管人的監(jiān)督職責；進一步優(yōu)化信息披露內(nèi)容和要求，新增基金管理人層面整體交易傭金費率水平和分配情況披露要求，相關(guān)披露模板由基金業(yè)協(xié)會另行發(fā)布。
據(jù)證監(jiān)會介紹，2007年2月，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于完善證券投資基金交易席位制度有關(guān)問題的通知》，規(guī)范證券投資基金交易席位制度，對基金公司傭金分倉上限、防范利益輸送、信息披露安排以及基金托管人監(jiān)督職責等作出要求。總的來看，證券投資基金交易席位制度對規(guī)范基金公司交易行為、保護投資者合法權(quán)益起到了積極作用。
2023年7月，證監(jiān)會又印發(fā)了《公募基金行業(yè)費率改革工作方案》（以下簡稱《方案》），擬在兩年內(nèi)采取15項舉措全面優(yōu)化公募基金費率模式，穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費率水平，目前第一階段工作已順利完成，第二階段工作正式啟動——根據(jù)《方案》部署，研究制定了此次《規(guī)定》，優(yōu)化完善交易傭金分配制度，進一步強化對公募基金證券交易傭金分配行為的監(jiān)管。
在業(yè)內(nèi)人士看來，《規(guī)定》實施后，投資者承擔的綜合費率將進一步降低，同時有助于證券公司專注提升機構(gòu)投資者服務(wù)能力，提供更加優(yōu)質(zhì)的證券交易、研究服務(wù)等，促進形成良好的行業(yè)發(fā)展生態(tài)。
中國人民大學中國資本市場研究院聯(lián)席院長趙錫軍表示，結(jié)合國外經(jīng)驗分析，基金管理費水平持續(xù)下降是市場充分競爭的結(jié)果，也是一個長期趨勢。未來，投研核心能力扎實的機構(gòu)將更具競爭力。