證券業(yè)規(guī)范發(fā)展穩(wěn)中求進(jìn)

　　證券公司是資本市場(chǎng)最重要的中介機(jī)構(gòu)之一，沒有高質(zhì)量發(fā)展的證券行業(yè)，就沒有成熟發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)。黨的十八大以來，我國證券行業(yè)穩(wěn)中求進(jìn)、砥礪前行，資本實(shí)力和盈利能力不斷增強(qiáng)，服務(wù)意識(shí)和規(guī)范水平逐步改善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和系統(tǒng)重要性持續(xù)提升，努力發(fā)揮出資本市場(chǎng)“看門人”、直接融資“服務(wù)商”、社會(huì)財(cái)富“管理者”和市場(chǎng)創(chuàng)新“領(lǐng)頭羊”的作用，為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。

　　業(yè)務(wù)形態(tài)不斷豐富

　　服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的宗旨本質(zhì)，也是發(fā)展資本市場(chǎng)的初心使命。

　　10年來，證券公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面取得了長足進(jìn)步，以股票、債券為主的直接融資方式成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)補(bǔ)充資本金和流動(dòng)性、降低融資成本的重要渠道。10年間，我國股票市場(chǎng)規(guī)模增長238.9%，債券市場(chǎng)規(guī)模增長444.3%，兩個(gè)市場(chǎng)均居全球第二位。2021年，全行業(yè)直接融資規(guī)模達(dá)6.85萬億元，較2011年增長超600%。其中，截至2021年年末，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)股權(quán)融資達(dá)2119億元，非金屬礦物制品業(yè)股權(quán)融資達(dá)1311億元。

　　10年來，證券公司積極參與多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，著力服務(wù)注冊(cè)制改革，在釋放創(chuàng)新動(dòng)力、激發(fā)創(chuàng)新活力等方面發(fā)揮了重要作用。自2019年注冊(cè)制改革以來，截至今年上半年，證券公司服務(wù)約410家“硬科技”企業(yè)登陸科創(chuàng)板，實(shí)現(xiàn)IPO融資超5500億元；服務(wù)逾300家成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)通過注冊(cè)制登陸創(chuàng)業(yè)板，實(shí)現(xiàn)IPO融資超2700億元，培育了一批擁有核心技術(shù)創(chuàng)新能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)顯著。

　　在不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的同時(shí)，證券行業(yè)自身也迎來長足發(fā)展，規(guī)模實(shí)力、盈利能力均大幅提升，綜合實(shí)力顯著增強(qiáng)。2021年全行業(yè)共計(jì)140家證券公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5024.10億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1911.19億元，分別較2012年度增長2.9倍、4.8倍。截至2021年年末，行業(yè)總資產(chǎn)為10.59萬億元，凈資產(chǎn)為2.57萬億元，分別較2012年年末增長5.2倍、2.7倍。

　　與此同時(shí)，證券行業(yè)業(yè)務(wù)形態(tài)也在不斷豐富，各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)加快推進(jìn)：轉(zhuǎn)融通、股票質(zhì)押式回購、柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)、中小企業(yè)私募債等業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，私募基金綜合托管業(yè)務(wù)、證券投資基金托管業(yè)務(wù)、非金融企業(yè)債主承銷資格等業(yè)務(wù)向券商開放，證券公司依法設(shè)立另類投資、私募基金等子公司獲得放開，證券自營投資品種范圍擴(kuò)大，滬、深證券交易所推出信用保護(hù)工具試點(diǎn)等。

　　“創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展拓展了券商市場(chǎng)空間，幫助證券公司提升綜合經(jīng)營能力?！睎|方證券黨委副書記、董事長金文忠表示，10年來，東方證券員工人數(shù)從3100人增加到6000多人，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從66家增加到177家。2021年，東方證券營收達(dá)243.7億元，是2011年的9倍多，總資產(chǎn)從2011年年末的401.85億元增加到2021年年末的3266億元，凈資產(chǎn)從143.55億元增加到641億元，公司實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，成為下轄期貨、直投、資管、創(chuàng)投和香港公司的證券金融控股集團(tuán)，構(gòu)建了扎實(shí)、全面的業(yè)務(wù)形態(tài)。

　　更好滿足理財(cái)需求

　　伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展，近年來，居民收入持續(xù)增長，大眾財(cái)富管理需求日益旺盛。為更好地滿足居民日益增長的財(cái)富管理需求，各證券公司不斷豐富投資產(chǎn)品，改善賬戶服務(wù)體驗(yàn)，充當(dāng)好居民財(cái)富的忠實(shí)“守護(hù)者”。

　　無論是從財(cái)富管理的業(yè)務(wù)范圍來看，還是從業(yè)務(wù)規(guī)模來看，10年來，證券業(yè)服務(wù)投資者的能力都得到了明顯提升。截至2021年末，證券行業(yè)為客戶開立A股資金賬戶數(shù)2.98億個(gè)，同比增加14.89%，客戶交易結(jié)算資金期末余額(含信用交易資金)1.90萬億元，較上年末增加14.66%，客戶基礎(chǔ)不斷擴(kuò)大；證券行業(yè)代銷金融產(chǎn)品及銷售金融產(chǎn)品分別累計(jì)達(dá)2.83萬億元和4.58萬億元，分別較2020年年末提升7149億元和1.36萬億元；證券行業(yè)受托資產(chǎn)管理凈值達(dá)11.56萬億元，公募基金、集合資管、定向資管和專項(xiàng)資管占比分別為9%、31%、42%和18%。

　　為給投資者提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)，近年來，證券公司加速推進(jìn)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理模式的全面轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式破舊立新，產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快，主動(dòng)管理能力提升。2021年年末，證券行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模為10.88萬億元，同比增加3.53%，尤其以主動(dòng)管理為代表的集合資管規(guī)模大幅增長112.52%達(dá)到3.28萬億元；全年實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)凈收入317.86億元，同比增長6.10%。

　　“財(cái)富管理已成為公司重要的收入來源?！敝行抛C券表示，2021年，公司證券客戶數(shù)量累計(jì)超過1200萬戶，托管客戶資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)11萬億元，公募及私募基金保有規(guī)模超過3800億元，較2020年末增長26%；公司資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)16257.35億元，資管新規(guī)下公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(不包括養(yǎng)老業(yè)務(wù)、公募大集合產(chǎn)品以及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品)市場(chǎng)份額約15.87%。

　　財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變，推動(dòng)從業(yè)者結(jié)構(gòu)也隨之改變。截至2021年年底，證券行業(yè)登記從業(yè)人員數(shù)量逾35萬人，專業(yè)的投顧人員以及成體系的投研能力已成為券商財(cái)富管理的核心優(yōu)勢(shì)。與之對(duì)應(yīng)的是，目前我國證券市場(chǎng)投資者數(shù)量超2億人，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量持續(xù)壯大，截至今年5月底，境內(nèi)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和外資持有流通股市值占比達(dá)到22.8%，比2016年提升6.9個(gè)百分點(diǎn)。2021年個(gè)人投資者交易占比首次下降到70%以下，價(jià)值投資、長期投資、理性投資的理念逐步建立。

　　在服務(wù)好國內(nèi)居民理財(cái)需求之外，證券行業(yè)還積極把握對(duì)外開放帶來的國際業(yè)務(wù)機(jī)遇，更好地滿足中資企業(yè)“走出去”和境外資本“引進(jìn)來”的跨境業(yè)務(wù)需求。截至2021年年末，證券公司跨境資本業(yè)務(wù)規(guī)模超5000億元；2021年度部分證券公司境外業(yè)務(wù)收入占比超過20%。

　　“證券行業(yè)在深化資本市場(chǎng)對(duì)外開放中，要不斷提升綜合金融服務(wù)能力和國際競(jìng)爭(zhēng)力，在引導(dǎo)要素資源跨境流動(dòng)、服務(wù)企業(yè)跨境并購重組、服務(wù)居民實(shí)現(xiàn)全球化資產(chǎn)配置等方面更好發(fā)揮作用?！敝袊C券業(yè)協(xié)會(huì)黨委書記、會(huì)長安青松說。

　　彰顯金融機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)

　　10年來，證券公司深度融入國家重大戰(zhàn)略，積極履行社會(huì)責(zé)任，助力鄉(xiāng)村振興、推動(dòng)綠色發(fā)展、齊心攜手抗疫等，彰顯金融機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)。

　　自中國證券業(yè)協(xié)會(huì)2016年發(fā)起“一司一縣”結(jié)對(duì)幫扶倡議以來，證券公司踴躍投入脫貧攻堅(jiān)和鄉(xiāng)村振興。截至2021年，共有102家證券公司結(jié)對(duì)幫扶323個(gè)脫貧縣，致力于踐行創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展理念，助力提升發(fā)展的平衡性、協(xié)調(diào)性、包容性；有61家證券公司參與鄉(xiāng)村振興公益行動(dòng)計(jì)劃，承諾投入金額3.4億元，結(jié)對(duì)幫扶脫貧縣數(shù)量323個(gè)，中國證券行業(yè)公益性支出達(dá)9.1億元。

　　“華安證券將參與脫貧攻堅(jiān)和鄉(xiāng)村振興工作作為公司高質(zhì)量發(fā)展、塑造企業(yè)文化和履行社會(huì)責(zé)任的重要組成部分。”華安證券黨委書記、董事長章宏韜說，近年來，華安證券與多個(gè)地區(qū)合作成立產(chǎn)業(yè)基金，開展股權(quán)投資，幫助企業(yè)上市；積極推進(jìn)“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)，承銷扶貧專項(xiàng)債、綠色債、疫情防控債、地方政府債80余億元；實(shí)施產(chǎn)業(yè)幫扶、危房改造、道路硬化等近百個(gè)項(xiàng)目，公益性支出超3000萬元。

　　隨著我國“雙碳”目標(biāo)的提出，證券公司還積極助力綠色金融，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、加快綠色低碳發(fā)展。截至2021年年末，證券公司服務(wù)457家環(huán)保類公用事業(yè)及新能源類電氣設(shè)備公司在A股完成IPO上市，實(shí)現(xiàn)融資3727億元。2017年以來，作為綠色債券主承銷商或綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人，證券公司承銷發(fā)行235只產(chǎn)品，服務(wù)企業(yè)融資超3000億元。

　　“中金公司始終立足主責(zé)主業(yè)，以自身專業(yè)之長服務(wù)國家重點(diǎn)部署領(lǐng)域?！敝薪鸸军h委書記、首席執(zhí)行官黃朝暉介紹，在助力“碳中和”目標(biāo)和綠色發(fā)展方面，中金公司發(fā)揮資本橋梁作用，積極引導(dǎo)社會(huì)資本投向綠色低碳領(lǐng)域，推動(dòng)綠色發(fā)展。2021年，公司完成綠色發(fā)展相關(guān)股本交易規(guī)模逾1300億元，完成綠色債券發(fā)行近1200億元。

　　面對(duì)新冠肺炎疫情沖擊，證券行業(yè)配合監(jiān)管部門，在股票質(zhì)押展期、融資融券“柔性”處理等方面主動(dòng)作為，第一時(shí)間捐贈(zèng)各類物資支持抗疫，服務(wù)發(fā)行“疫情防控債”，支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

　　“從助力打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)到接續(xù)服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，證券行業(yè)為促進(jìn)提升發(fā)展的平衡性、協(xié)調(diào)性、包容性持續(xù)貢獻(xiàn)金融力量。在廣大證券公司中，履行社會(huì)責(zé)任已經(jīng)成為共識(shí)和自覺行動(dòng)?！卑睬嗨烧f。

　　中國證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿表示，在新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局對(duì)資本市場(chǎng)和證券行業(yè)提出了新的更高要求。行業(yè)必須切實(shí)肩負(fù)起新責(zé)任、新使命，以自身的高質(zhì)量發(fā)展助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展積極貢獻(xiàn)力量。

　　李華林