周五盤中，軍工股快速拉升，截至發(fā)稿，國光電氣漲停，航宇科技漲超8%，智明達漲超7%，縱橫股份、航天彩虹、菲利華、鋼研高納等多股跟漲。
興業(yè)證券對軍工板塊后續(xù)走勢保持樂觀。該研報指出，2022年為“十四五”第二年，行業(yè)需求仍按“十四五”規(guī)劃按部就班推進。展望未來五年，圍繞建軍百年奮斗目標，軍工行業(yè)需求飽滿，A股相關(guān)核心資產(chǎn)有望持續(xù)分享行業(yè)成長紅利。建議充分重視軍工行業(yè)比較優(yōu)勢，以長打短，優(yōu)選標的?？紤]到行業(yè)景氣度與需求確定性優(yōu)勢，展望2022年后半程，軍工板塊有望取得進一步的超額收益。
中信建投指出，現(xiàn)在軍工行業(yè)正處在第一輪周期的中后段，第二輪周期預(yù)計會在2023年底或2024年上半年開啟，板塊有望呈現(xiàn)階梯式上升的走勢。當前正處于第一、二輪產(chǎn)能擴張切換的平臺期階段，第二輪產(chǎn)能擴張有望提前到來，高性價比凸顯建議加大軍工配置力度。
配置上，安信證券建議重點關(guān)注航空、航天、信息化和新材料等方向：
(1)航空裝備：無論是周邊局勢或是海空軍建設(shè)都對軍機提出了新的要求，當前我國軍機從數(shù)量和結(jié)構(gòu)都存在較大的提升空間，預(yù)計隨著國防預(yù)算向武器裝備尤其空軍、海軍傾斜，有望推動軍機換裝列裝加速。
(2)航天裝備：導(dǎo)彈領(lǐng)域十四五期間可能是最具有彈性的細分領(lǐng)域，將帶來相關(guān)上市公司較快的業(yè)績增厚，關(guān)注導(dǎo)彈板塊的整體性機會，重點關(guān)注業(yè)績彈性大、導(dǎo)彈業(yè)務(wù)占比高的標的。
(3)信息化板塊：因國產(chǎn)化進程、軍隊現(xiàn)代化建設(shè)、新型號更新速度加快等因素，自2018年以來持續(xù)超越行業(yè)增長，關(guān)注軍工半導(dǎo)體、上游電子元器件、雷達及電子對抗、通信導(dǎo)航遙感等方向，部分公司業(yè)績已率先進入高速成長階段，預(yù)計2022年仍將繼續(xù)保持。
(4)新材料板塊：建議重點關(guān)注高溫合金、鈦合金及碳纖維復(fù)合材料方向。