近日，白酒上市公司半年報密集發(fā)布，從已公布的各家“成績單”數(shù)據(jù)來看，可謂有人歡喜有人愁，不同梯隊之間亦呈現(xiàn)出不同的特點。透過各家在上半年的“發(fā)揮”，透露出了我國白酒行業(yè)發(fā)展的哪些信號？
■ 整體業(yè)績強(qiáng)勁
盡管截至本刊發(fā)稿前，還有數(shù)家白酒上市企業(yè)半年業(yè)績尚未公布，但上半年白酒產(chǎn)業(yè)整體數(shù)據(jù)早已出爐。
今年上半年，全國規(guī)上白酒企業(yè)釀酒總產(chǎn)量為375.09萬千升，同比增長 0.42%；銷售收入為3436.57億元，同比增長16.51%；利潤總額為1366.7億元，同比增長34.64%。
然而值得注意的，企業(yè)數(shù)量方面，2016年全國規(guī)上白酒企業(yè)數(shù)量為1578家，而今年上半年已經(jīng)降至961家，其中190家虧損，虧損面達(dá)19.77%；虧損企業(yè)的累計虧損額為13.41億元，同比增長65.03%。
透過這些數(shù)據(jù)亦不難發(fā)現(xiàn)，盡管上半年行業(yè)仍然遭受到新冠肺炎疫情帶來的影響，但是行業(yè)整體仍表現(xiàn)出強(qiáng)大的抗沖擊能力，營收利潤指標(biāo)表現(xiàn)亮眼，并成為酒業(yè)唯一實現(xiàn)產(chǎn)量正增長的行業(yè)。不過，規(guī)上白酒企業(yè)不斷減少，企業(yè)虧損面持續(xù)擴(kuò)大，亦從側(cè)面反映出，白酒行業(yè)內(nèi)“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱”的馬太效應(yīng)仍在持續(xù)，行業(yè)集中度正進(jìn)一步提升，兩級分化加劇，市場資源向優(yōu)勢企業(yè)集中，同時也意味著大量中小型從業(yè)企業(yè)面臨著更大的“洗牌”壓力。
“上市酒企本身就是規(guī)模酒企和名酒企的代表，正是結(jié)構(gòu)性升級的受益者，消費者選擇偏好較強(qiáng)，疫情對于名酒企的影響相對有限。實際上，大量中小酒企經(jīng)營狀況正面臨著巨大的挑戰(zhàn)與困難。”酒業(yè)專家、知趣咨詢總經(jīng)理蔡學(xué)飛表示。
■ 行業(yè)集中度提升
從已公布的上市酒企業(yè)績來看，在新冠肺炎疫情造成上半年行業(yè)承壓的背景下，整體表現(xiàn)依然向好。
頭部陣營中，貴州茅臺、五糧液與其他品牌繼續(xù)保持著較大差距，地位難以撼動。報告期內(nèi)，貴州茅臺實現(xiàn)營收576.17億元，同比增長 17.38%；實 現(xiàn) 凈 利 潤297.94億元，同比增長20.85%，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均保持兩位數(shù)增長，亦為其完成全年目標(biāo)任務(wù)奠定了堅實基礎(chǔ)。值得注意的是，茅臺在數(shù)字營銷方面亦取得了積極進(jìn)展，今年3月31日，貴州茅臺正式推出“i 茅臺”，中報披露其通過“i茅臺”數(shù)字營銷平臺實現(xiàn)酒類收入44.16億元(不含稅)。五糧液亦實現(xiàn)營業(yè)收入412.22億元，同比增長12.17%；實現(xiàn)歸母凈利潤150.99億元，同比增長14.38%。據(jù)悉，這也是其自2016年以來連續(xù)六年保持雙位數(shù)增長。
此外，營收突破百億的酒企還包括洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖，各家營收凈利亦均保持兩位數(shù)增長，業(yè)績穩(wěn)健發(fā)展成為頭部酒企的主基調(diào)，亦是白酒行業(yè)集中度進(jìn)一步提升的形象寫照。
與頭部酒企不同，白酒腰部搶位戰(zhàn)則暗流涌動，有人歡喜有人愁。
報告顯示，酒鬼酒上半年營收25.37億元，同比增長48.04%；歸母凈利潤7.18億元，同比增長40.68%。衡水老白干酒實現(xiàn)營收20.26億元，同比增長22.65%；實現(xiàn)凈利潤3.63億元，同比增長191.43%。與之相比，首家披露半年度業(yè)績的水井坊，報告期內(nèi)實現(xiàn)營收20.74億元，同比增長12.89%；實現(xiàn)凈利潤3.7億元，同比下滑2%?！霸鍪詹辉隼钡谋澈螅痪痈卟幌碌匿N售費用、存貨高企備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。此外，伊力特上半年凈利下滑更是將近四成，伊力特方面表示，凈利潤大幅下滑的原因，主要是由于2022 年上半年公司技改項目全面投產(chǎn)，主營業(yè)務(wù)成本上升較快、費用有所增長，致使毛利率下滑較多，凈利潤有所下降。
■ 擴(kuò)產(chǎn)成關(guān)鍵詞
“擴(kuò)產(chǎn)”亦成為今年白酒行業(yè)的一個重要關(guān)鍵詞，貴州茅臺、五糧液、山西汾酒、今世緣、舍得酒業(yè)、水井坊、瀘州老窖等多家企業(yè)相繼宣布擴(kuò)產(chǎn)。
就在上個月，瀘州老窖對外宣布新一輪擴(kuò)產(chǎn)計劃。該公司公告稱，擬以全資子公司瀘州老窖釀酒有限責(zé)任公司為主體，投資實施瀘州老窖智能釀造技改項目(一期)。該項目總投資約47.83億元，項目建設(shè)期為2022年至2026年，建成后產(chǎn)能規(guī)模為年產(chǎn)基酒8萬噸、基酒儲存能10.4萬噸。
更早些時候，今年年初，貴州茅臺率先宣布擴(kuò)產(chǎn)計劃。1月26日，貴州茅臺發(fā)布公告稱，決定投資41.1億元實施“十四五”醬香酒習(xí)水同民壩一期建設(shè)項目，該項目建設(shè)地點位于貴州省習(xí)水縣同民鎮(zhèn)，項目建成后可形成系列酒制酒產(chǎn)能約1.2萬噸、制曲產(chǎn)能約2.94萬噸、貯酒能力約3.6萬噸。五糧液亦緊隨其后發(fā)布公告，在1月28日發(fā)布公告，擬投資27.5億元對制曲車間進(jìn)行擴(kuò)能改造，新增原酒產(chǎn)能，主要建設(shè)內(nèi)容包括制曲車間及相關(guān)配套設(shè)施等。5月27日，五糧液又在股東大會上表示，將按照“2+2+6”釀酒產(chǎn)能提升項目實現(xiàn)釀酒擴(kuò)能。3月16日，山西汾酒公告稱擬投資約91.02億元建設(shè)汾酒2030技改原酒產(chǎn)儲能擴(kuò)建項目(一期)，預(yù)計新增年產(chǎn)原酒5.1萬噸，新增原酒儲能13.44萬噸。該項目計劃用3年時間建成投產(chǎn)。
區(qū)域領(lǐng)頭酒企亦不甘落后，2月份，今世緣宣布擬投資90.76億元實施南廠區(qū)智能化釀酒陳貯中心項目，預(yù)計將新增優(yōu)質(zhì)濃香型原酒年產(chǎn)能1.8萬噸、優(yōu)質(zhì)清雅醬香型原酒年產(chǎn)能2萬噸。4月份，舍得酒業(yè)發(fā)布公告，預(yù)計總投資70.54億建設(shè)增產(chǎn)擴(kuò)能項目，項目建成后預(yù)計將新增年產(chǎn)原酒約6萬噸，新增原酒儲能約34.25萬噸，年新增制曲產(chǎn)能約5萬噸。5月份，水井坊亦宣布，擬在邛崍市綠色食品產(chǎn)業(yè)園內(nèi)分期建設(shè)“水井坊邛崍全產(chǎn)業(yè)鏈基地項目第二期”，包括釀造基地、瓶裝酒包裝中心、倉儲物流基地、國家實驗室、新產(chǎn)品研發(fā)中心等，項目預(yù)計占地面積約735畝，投資總額預(yù)計40.48億元。
“此輪擴(kuò)產(chǎn)與以往不同，從茅臺、五糧液等一線名酒，到今世緣、舍得酒業(yè)這樣領(lǐng)頭的區(qū)域名酒，主要是基于名酒品牌與代表性品類的擴(kuò)產(chǎn)，更多是對優(yōu)質(zhì)基酒的追求，是為了將來做老酒或年份酒，迎合品牌在次高端與高端市場競爭做準(zhǔn)備。”蔡學(xué)飛表示。
■ 存量競爭淘汰加速
眾所周知，我國白酒市場已經(jīng)進(jìn)入“長期不缺酒，長期缺好酒”的時代，伴隨著“少喝酒，喝好酒”觀念逐漸深入人心，我國白酒行業(yè)面臨著“由量到質(zhì)”的消費趨勢轉(zhuǎn)變，行業(yè)的集中化、品牌化、品質(zhì)化趨勢愈加明顯，優(yōu)質(zhì)白酒依然具有著廣闊的發(fā)展市場。
然而，伴隨著名酒企業(yè)爭相擴(kuò)產(chǎn)，可以預(yù)見的是未來白酒行業(yè)的競爭態(tài)勢或?qū)⒏鼮榧ち遥瑓^(qū)域酒企的日子也將更為艱難。
在此背景下，區(qū)域酒企下一步該如何走？在蔡學(xué)飛看來，企業(yè)需要在品牌化與品質(zhì)化發(fā)展過程中尋找自身文化與品類特色，比如古井貢酒獨創(chuàng)“古香型”，今世緣開創(chuàng)清雅醬香，以“香”彰顯價值，進(jìn)行品類突破，為行業(yè)做出了很好的示范。在存量競爭時代下，文化與品質(zhì)品類的突破正是區(qū)域酒企突圍的主要手段。此外，對一些區(qū)域品牌而言，資本化亦可以有效促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。
展望下半年，白酒行業(yè)又將呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展趨勢？對此酒業(yè)分析師肖竹青表示，餐飲和服務(wù)業(yè)消費場景受疫情影響的不確定性仍在，白酒行業(yè)的消費場景仍會受到?jīng)_擊；強(qiáng)者會更強(qiáng)，會進(jìn)一步擠壓區(qū)域名酒和區(qū)域中小酒廠的市場份額；下半年光瓶酒將迎來大爆發(fā)，物美價廉消費觀念更加深入人心，光瓶酒將成為更多酒廠關(guān)注的品類；醬香酒將迎來理性發(fā)展的2.0時代，未來擁有強(qiáng)勢資本、優(yōu)秀產(chǎn)能和全國化銷售服務(wù)體系的醬香酒會走得更遠(yuǎn)；白酒的創(chuàng)新營銷和圈層營銷將成為常態(tài)，更多的酒廠開始重視消費的意見領(lǐng)袖，從重視渠道大商到重視消費者意見領(lǐng)袖，是整個酒廠品牌意識和消費意識的覺醒。文/楊琳