隨著上市公司2022年半年報披露進入尾聲，券商持倉變化受到投資者關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，在已披露半年報的4354家A股上市公司中，有490家公司的前十大流通股東中出現(xiàn)了券商的身影。從行業(yè)偏好看，截至二季度末，券商對銀行、醫(yī)藥生物等板塊的持倉市值居前，電子板塊在二季度獲券商大幅加倉。

　　加倉114只個股

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月30日記者發(fā)稿時，共計4354只A股上市公司披露了2022年半年報，其中490家公司的前十大流通股東中出現(xiàn)了券商的身影。

　　從市值規(guī)模來看，截至二季度末，有4只個股的券商持倉市值超過10億元。江蘇銀行的券商持倉市值居首，達59.24億元；其次為?？低暎坛謧}市值16.94億元；第三為上海萊士，券商持倉市值12.34億元；第四為納思達，券商持倉市值12.26億元。從券商持倉比例來看，券商持倉占流通股比例超5%的個股有16只。

　　從持倉變動情況看，二季度有114只個股獲得了券商的加倉。其中，上海萊士獲券商加倉1.26億股，數(shù)量最多；其次為天茂集團，獲券商加倉1325.41萬股；第三為方大特鋼，獲券商加倉1278.95萬股。從加倉市值來看，上海萊士、大全能源、江淮汽車二季度獲券商加倉市值均在1億元以上。此外，立中集團、連城數(shù)控、威高骨科、奧普特、方大特鋼、金石資源、銀邦股份、珍寶島等個股獲券商加倉市值均超6000萬元。

　　從行業(yè)(申萬一級)方面看，截至二季度末，券商對13個行業(yè)板塊的持倉市值均超10億元。其中，券商對銀行板塊持倉市值居首，達63.91億元；其次為醫(yī)藥生物板塊，持倉市值達52.32億元；第三是電子板塊，持倉市值為45.06億元。此外，券商對計算機、電力設(shè)備、石油石化、機械設(shè)備等行業(yè)板塊的持倉市值均超20億元。

　　需要注意的是，相較一季度，券商二季度對電子行業(yè)的加倉勢頭明顯，持股市值增加18.24億元；券商對石油石化、電力設(shè)備等行業(yè)也相對偏愛，持股市值分別增加了8.20億元、4.27億元。同時，券商二季度對非銀金融板塊減倉最為明顯，持股市值減少了87.17億元；對計算機、醫(yī)藥生物等板塊也大幅減倉，持股市值分別減少了16.18億元、11.02億元。

　　精選優(yōu)質(zhì)標的

　　從市場整體表現(xiàn)看，二季度A股市場出現(xiàn)了較為明顯的反彈行情，但從行業(yè)板塊表現(xiàn)看，31個申萬一級行業(yè)中，券商較為偏愛的電子板塊二季度僅上漲1.34%，持倉市值居前的銀行板塊更是出現(xiàn)了超過4%的下跌。

　　如何看待上述板塊的后市配置價值？在國聯(lián)證券電子行業(yè)分析師熊軍看來，受到疫情等多重因素影響，電子板塊內(nèi)部呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性景氣度分化，AIoT、新能源汽車等下游領(lǐng)域景氣度有望持續(xù)提升，帶動上游數(shù)字模擬設(shè)計公司和功率半導(dǎo)體公司業(yè)績增長。此外，考慮到晶圓廠資本開支居高不下，長期看好半導(dǎo)體設(shè)備及材料賽道。

　　國信證券電子行業(yè)首席分析師胡劍認為，受行業(yè)自身景氣周期下行影響，短期電子行業(yè)仍不具備板塊性行情的基本面支撐，需著眼長期成長精選個股。建議關(guān)注工業(yè)級供應(yīng)鏈的業(yè)績穩(wěn)定性標的，受益于市場份額提升以弱化周期下行沖擊的半導(dǎo)體材料，積極響應(yīng)新能源、VR/AR、折疊屏等趨勢性創(chuàng)新方向的優(yōu)質(zhì)個股。

　　對于銀行板塊，中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐認為，全社會融資供給保持樂觀，有助穩(wěn)定銀行風(fēng)險指標趨勢，銀行板塊估值底部確立，靜待經(jīng)濟需求恢復(fù)和風(fēng)險預(yù)期明朗后的投資機會。從個股投資來看，建議短中期關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)期修復(fù)、業(yè)績有望實現(xiàn)高增長的高性價比銀行股，中長期則關(guān)注特色商業(yè)模型帶來的估值溢價型銀行股。