本報(bào)記者 孟珂

9月份以來(lái)，已有上海港灣、恒帥股份、上海艾錄、貴州三力等多家上市公司發(fā)布公告稱(chēng)，公司控股股東、實(shí)際控制人等作出不減持股份承諾。

南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，不減持公司股份的承諾向市場(chǎng)傳遞了一個(gè)積極的信號(hào)，表明這些公司的內(nèi)部人士對(duì)公司發(fā)展有信心，以及對(duì)公司股票長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可。

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理，截至發(fā)稿，年內(nèi)發(fā)布承諾不減持股份相關(guān)公告的上市公司已有136家，承諾不減持股份期限為6個(gè)月至60個(gè)月不等。

5月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》及相關(guān)配套規(guī)則（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“減持新規(guī)”），至今已超三個(gè)月。

“監(jiān)管層對(duì)減持行為作出進(jìn)一步規(guī)范，旨在維護(hù)市場(chǎng)秩序、保護(hù)投資者利益，并促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。”東源投資首席分析師劉祥東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，減持新規(guī)針對(duì)市場(chǎng)反映的突出問(wèn)題做出針對(duì)性調(diào)整完善，其中包括嚴(yán)格規(guī)范大股東減持、有效防范繞道減持、細(xì)化違規(guī)責(zé)任條款以及強(qiáng)化大股東、董事會(huì)秘書(shū)的責(zé)任。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至記者發(fā)稿，年內(nèi)上市公司重要股東減持144.97億元，相比去年同期上市公司重要股東減持477.15億元，下降近70%。

田利輝認(rèn)為，減持新規(guī)日漸顯效，減持行為受到更加嚴(yán)格的監(jiān)管和規(guī)范，有利于投資者對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期和管理。

值得關(guān)注的是，對(duì)于違規(guī)減持，監(jiān)管部門(mén)頻頻出手。比如，日前，深交所發(fā)布通報(bào)，對(duì)四川盛邦創(chuàng)恒企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“四川盛邦”）給予通報(bào)批評(píng)處分。四川盛邦作為興民智通（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“興民智通”）持股5%以上的股東，在2023年8月5日披露的《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》顯示，其持有的3800萬(wàn)股興民智通股份于6月23日、7月31日、8月1日因司法強(qiáng)制執(zhí)行通過(guò)大宗交易方式賣(mài)出，減持股份占興民智通總股本的6.13%。四川盛邦通過(guò)大宗交易方式在任意連續(xù)九十個(gè)自然日內(nèi)減持股份總數(shù)超過(guò)公司股份總數(shù)的2%。其上述行為違反了深交所《股票上市規(guī)則（2023年修訂）》第1.4條及相關(guān)規(guī)定。深交所依據(jù)紀(jì)律處分委員會(huì)審議結(jié)果，決定將四川盛邦的違規(guī)行為記入上市公司誠(chéng)信檔案。

田利輝表示，對(duì)于違規(guī)減持的整改和防范，一是需要加大處罰力度，確保法規(guī)的有效執(zhí)行；二是強(qiáng)化信息披露的執(zhí)行，要求上市公司及相關(guān)人員增加行為的透明度；三是需要不斷完善相關(guān)的法律法規(guī)體系，填補(bǔ)現(xiàn)有制度中的漏洞；四是需要利用大數(shù)據(jù)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，加強(qiáng)對(duì)減持行為的監(jiān)測(cè)與預(yù)警。