本報(bào)記者 吳曉璐

2024年證券公司分類評價(jià)結(jié)果出爐。

《證券日報(bào)》記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，近日，證監(jiān)會向證券公司公布2024年分類評價(jià)結(jié)果。目前，全行業(yè)共146家證券公司，其中39家子公司合并至母公司評價(jià)，參評主體合計(jì)107家。據(jù)了解，近年來各類別證券公司數(shù)量總體保持穩(wěn)定，A類、B類、C類公司數(shù)量占比分別為50%、40%、10%，AA級別公司保持在14家左右。

業(yè)內(nèi)人士表示，自2007年啟動以來，分類評價(jià)制度已經(jīng)成為證券公司監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度安排之一，是傳遞監(jiān)管導(dǎo)向、發(fā)揮監(jiān)管“指揮棒”作用的重要途徑，受到市場的廣泛關(guān)注。分類評價(jià)的指標(biāo)體系總體保持穩(wěn)定，每年會根據(jù)監(jiān)管導(dǎo)向和重點(diǎn)進(jìn)行適度調(diào)整。

據(jù)悉，今年的分類評價(jià)工作，貫徹黨的二十屆三中全會和中央金融工作會議精神，聚焦資本市場“1+N”系列文件和強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展主線，重點(diǎn)體現(xiàn)為“三個(gè)突出”：即突出校正證券公司定位，促進(jìn)行業(yè)功能發(fā)揮；突出嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管、強(qiáng)本強(qiáng)基，從嚴(yán)傳導(dǎo)監(jiān)管壓力；突出建設(shè)中國特色金融文化，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)。

下一步，監(jiān)管部門將加強(qiáng)監(jiān)管導(dǎo)向的宣傳解讀，不斷提升評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的針對性、導(dǎo)向性和公平性，并持續(xù)完善分類評價(jià)指標(biāo)體系。

引導(dǎo)券商更好發(fā)揮機(jī)構(gòu)功能

中央金融工作會議和資本市場“1+N”文件強(qiáng)調(diào)督促行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置。今年的分類評價(jià)設(shè)置多項(xiàng)專項(xiàng)監(jiān)管工作指標(biāo)，引導(dǎo)證券公司回歸本源、更好發(fā)揮機(jī)構(gòu)功能。

如，為引導(dǎo)證券公司發(fā)揮直接融資“服務(wù)商”和資本市場“看門人”功能，提升投行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，新設(shè)置了3項(xiàng)加分安排：

一是對中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“中證協(xié)”）組織的投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)為A類的公司加分。

二是落實(shí)“科創(chuàng)板八條”關(guān)于鼓勵(lì)證券公司積極開展并購重組業(yè)務(wù)的要求，對中證協(xié)組織的并購重組專業(yè)能力評價(jià)排名前列的公司加分。

三是督促證券公司提升新股發(fā)行定價(jià)能力，對中證協(xié)組織的新股發(fā)行定價(jià)能力評價(jià)排名前列的公司加分。同時(shí)，延續(xù)去年評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對IPO撤否率高的公司扣分。

此外，還對支持民營企業(yè)發(fā)展的加分指標(biāo)作了調(diào)整優(yōu)化，按照主承銷（或管理）民營企業(yè)公司債券（或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）金額，對排名靠前的公司加分，引導(dǎo)行業(yè)落實(shí)“兩個(gè)毫不動搖”、支持民企融資。

為引導(dǎo)證券公司發(fā)揮維護(hù)市場健康穩(wěn)定運(yùn)行、服務(wù)中長期資金入市功能，監(jiān)管部門連續(xù)三年將權(quán)益類基金銷售列入專項(xiàng)加分，對各季度“股票型＋混合型”基金保有規(guī)模排名前列且不存在“贖舊買新”情況的證券公司給予加分；連續(xù)兩年將科創(chuàng)板、REITs、期貨期權(quán)等做市列入專項(xiàng)加分，促進(jìn)證券公司發(fā)揮流動性提供者的功能。

從嚴(yán)傳導(dǎo)監(jiān)管壓力

今年的分類評價(jià)還突出嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管、強(qiáng)本強(qiáng)基，從嚴(yán)傳導(dǎo)監(jiān)管壓力。主要體現(xiàn)如下兩方面內(nèi)容。

一方面，堅(jiān)持嚴(yán)監(jiān)管、零容忍原則，將證券公司、分支機(jī)構(gòu)、各類境內(nèi)外子公司、董監(jiān)高和主要業(yè)務(wù)人員等各類主體，將行政處罰、監(jiān)管措施、自律措施、立案調(diào)查等各類情形納入評價(jià)范疇，傳遞全面加強(qiáng)監(jiān)管的鮮明信號。

另一方面，對合規(guī)風(fēng)控能力較弱特別是存在明顯問題、潛在一定風(fēng)險(xiǎn)的公司，注重整體實(shí)質(zhì)判斷，充分運(yùn)用《風(fēng)險(xiǎn)管理能力評價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)》等評價(jià)規(guī)則，應(yīng)扣盡扣，依規(guī)對個(gè)別公司直接下調(diào)評級，確保評價(jià)等級準(zhǔn)確反映其整體合規(guī)風(fēng)控情況。

近年來，證監(jiān)會持續(xù)加強(qiáng)對投行業(yè)務(wù)的監(jiān)管處罰力度，本評價(jià)期有多家公司因投行業(yè)務(wù)被采取（或事先告知）行政處罰或者暫停業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施，分類評價(jià)依規(guī)予以扣分并同時(shí)取消其承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等相關(guān)項(xiàng)目業(yè)務(wù)發(fā)展加分，傳導(dǎo)合規(guī)風(fēng)控為本的鮮明導(dǎo)向，督促行業(yè)摒棄規(guī)模情節(jié)、切實(shí)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，走高質(zhì)量發(fā)展道路。

引導(dǎo)行業(yè)踐行中國特色金融文化

據(jù)記者了解，今年監(jiān)管部門繼續(xù)將行業(yè)文化建設(shè)、履行社會責(zé)任納入專項(xiàng)評價(jià)，引導(dǎo)行業(yè)踐行“五要五不”的中國特色金融文化。

包括：持續(xù)加強(qiáng)行業(yè)廉潔從業(yè)監(jiān)管，繼續(xù)對存在從業(yè)人員行賄受賄等廉潔從業(yè)問題的情形扣分，并同時(shí)取消其行業(yè)文化建設(shè)加分。延續(xù)實(shí)施穩(wěn)健薪酬專項(xiàng)指標(biāo)、引導(dǎo)證券公司健全長效激勵(lì)約束機(jī)制。同時(shí)，持續(xù)加強(qiáng)對從業(yè)人員的監(jiān)督管理，對董監(jiān)高人員、主要業(yè)務(wù)人員違規(guī)買賣股票、違規(guī)代客理財(cái)?shù)葐栴}予以扣分，督促公司健全人員管理機(jī)制。

持續(xù)完善分類評價(jià)指標(biāo)體系

接近監(jiān)管部門人士表示，下一步，監(jiān)管部門持續(xù)關(guān)注分類評價(jià)的運(yùn)行效果，為有效發(fā)揮傳遞監(jiān)管理念和引導(dǎo)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的作用，下一步將重點(diǎn)做好兩方面工作。

一方面，加強(qiáng)對監(jiān)管導(dǎo)向的宣傳解讀。通過編發(fā)機(jī)構(gòu)監(jiān)管動態(tài)、專題培訓(xùn)等多種方式，向行業(yè)機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)分類評價(jià)工作的導(dǎo)向、標(biāo)準(zhǔn)、下一步關(guān)注重點(diǎn)，不斷提升評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的針對性、導(dǎo)向性和公平性。

另一方面，持續(xù)完善分類評價(jià)指標(biāo)體系�，F(xiàn)行《分類監(jiān)管規(guī)定》于2020年修訂發(fā)布，對照黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神和資本市場“1+N”文件要求，在傳遞監(jiān)管導(dǎo)向的精準(zhǔn)性等方面還存在改進(jìn)空間。為此，監(jiān)管部門將研究完善分類評價(jià)指標(biāo)體系，健全激勵(lì)約束機(jī)制，督促證券公司在嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)底線的同時(shí)，進(jìn)一步突出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能定位，推動建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)。