第一財經(jīng) 高雅
當(dāng)?shù)貢r間4月23日，特斯拉在季度財報公布前放出消息稱，將在美國得克薩斯州和加利福尼亞州裁員6020人。就在幾天前，特斯拉剛剛宣布全球裁員10%的計劃，約涉及14000人。
根據(jù)同日公布的財報，由于長期的電動汽車降價策略和“一些不可預(yù)見的挑戰(zhàn)”，特斯拉第一季度利潤同比下降55%，降至11.3億美元。
今年以來，特斯拉的股價已經(jīng)下跌近42%，為每股144.68美元。這與其在2021年11月達(dá)到的峰值407美元相比，縮水了近64.5%。
在全球電動汽車市場上，特斯拉并不是唯一一家“遭遇困境”的公司。本月初，福特汽車宣布，在加拿大安大略省工廠的電動汽車生產(chǎn)計劃將推遲兩年。由于遇到生產(chǎn)或銷售問題，美國電動汽車初創(chuàng)企業(yè)Rivian和Lucid也在裁員。
全球經(jīng)濟(jì)分析公司BCA Research美國股票首席策略師唐克爾(Irene Tunkel)近日對第一財經(jīng)記者表示，受緊縮貨幣政策和消費(fèi)支出放緩等因素影響，汽車行業(yè)正在承壓。美國新車購買者的每月還貸額創(chuàng)下了歷史新高。2023年，近20%貸款購買新車的消費(fèi)者每月還款額超過1000美元。汽車貸款債務(wù)和拖欠貸款率也在上升。
電動汽車廠商的麻煩
早在今年1月，特斯拉就警告稱，隨著駕車者對電池動力的熱情減退，2024年的汽車銷量增長“可能會明顯降低”。本月初，特斯拉又報告稱，第一季度的汽車交付量不足39萬輛，同比下降8.5%，大大低于華爾街分析師的預(yù)期。
23日公布的財報也十分慘淡。第一季度，特斯拉收入為213億美元，同比下降9%，創(chuàng)2012年以來的最大降幅。營業(yè)利潤率也從2023年第一季度的11.4%降至5.5%。汽車業(yè)務(wù)總收入同比下降13%，汽車庫存周期從上一季度的15天增至28天。
特斯拉在財報中表示，該公司在第一季度經(jīng)歷了“諸多挑戰(zhàn)”，包括紅海沖突、德國柏林工廠縱火案，以及加州弗里蒙特工廠升級版Model 3的逐步量產(chǎn)。
在與投資者的通話中，該公司首席執(zhí)行官馬斯克(Elon Musk)則將業(yè)績不佳部分歸咎于行業(yè)趨勢中出現(xiàn)的“插曲”�！叭螂妱悠嚨牟捎寐收媾R壓力，許多其他汽車制造商正在放棄電動汽車，轉(zhuǎn)而追求插電式混合動力汽車�！瘪R斯克說，“我們認(rèn)為這不是正確的戰(zhàn)略。電動汽車將最終主導(dǎo)市場。”
美國汽車調(diào)研機(jī)構(gòu)君迪(J.D. Power)本月初稱，今年第一季度，美國電動汽車銷量僅增長3.3%，遠(yuǎn)低于去年的47%。相比之下，汽車銷售和咨詢公司埃德蒙茲(Edmunds)的數(shù)據(jù)顯示，2023年，混合動力車的銷量增長了65%，高于電動汽車46%的增幅。今年第一季度，豐田汽車的電動車系列銷量增長76.4%，主要靠混合動力車?yán)瓌�，其BZ4X電動汽車第一季度僅在全美售出1897輛，同比增長11%。
而當(dāng)電動汽車市場上的佼佼者特斯拉的日子不好過，其他玩家也并不會分得更多“蛋糕”。過去一年中，曾被稱為“特斯拉殺手”的Rivian股價縮水了26.86%，Lucid則蒸發(fā)了將近64%的股價。前者在今年2月宣布裁員10%，并在本月宣布了第二輪裁員，計劃在年底前再裁員1%，以提高盈利能力。
高管們認(rèn)為，需求的沉悶與高利率環(huán)境有關(guān)。Rivian公司首席執(zhí)行官斯卡林奇(RJ Scaringe)稱：“我們的業(yè)務(wù)無法避免現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)和地緣政治不確定性，最明顯的是歷史高利率的影響，它對需求產(chǎn)生了負(fù)面沖擊�！盠ucid首席執(zhí)行官羅林森(Peter Rawlinson)也表示，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和利率上升對其公司造成了影響。
國際能源署也在其《全球電動汽車展望2024》中稱，高利率和經(jīng)濟(jì)不確定性等因素可能會降低2024年全球電動汽車銷量的增長。
降價銷售成為出路？
投資銀行Jefferies分析師胡舒瓦(Philippe Houchois)在一份研究說明中稱，當(dāng)一家電動汽車企業(yè)只為高利潤、高價格的利基市場服務(wù)，其生存機(jī)會很低。
目前，降價似乎成了電動汽車廠商尋找生路的解決方案。面對電動汽車市場日益激烈的競爭，特斯拉多款車型在全球多個市場降價銷售。在德國，Model 3的價格從42990歐元降至40990歐元。在美國，其Model Y、S和X也都降價2000美元。
今年早些時候，特斯拉還表示，將打造一款售價約為2.5萬美元的小型電動汽車。相比該公司目前售價42999美元的Model Y和38990美元的Model 3，這款新車型的價格將分別便宜42%和36%。23日，特斯拉重提這一計劃，將在2025年初之前利用現(xiàn)有平臺和生產(chǎn)線推出“新車型”，但可能“成本降低幅度將低于之前預(yù)期”。
這一思路似乎是正確的。盡管特斯拉在收盤后公布的季度業(yè)績疲軟，但其推出平價汽車的計劃仍然令投資者感到振奮，其股價在盤后交易中上漲了12.5%。
埃德蒙茲公司洞察總監(jiān)德魯里(Ivan Drury)稱，目前，價格較低的汽車比價格較高的汽車銷售得更快。今年第一季度，許多大型和昂貴的SUV銷量下降，因為市場上目前的買家更加“節(jié)儉”，并對充電基礎(chǔ)設(shè)施、電池壽命、保險費(fèi)用充滿擔(dān)憂。
根據(jù)考克斯汽車公司(Cox Automotive)的數(shù)據(jù)，兩年前，購買一輛新電動汽車要比購買一輛新內(nèi)燃機(jī)汽車平均多支付約1.7萬美元，但這一差距在今年2月已縮小到5000美元。該公司行業(yè)洞察總監(jiān)斯特里蒂(Stephanie Valdez Streaty)說：“我們將繼續(xù)看到降價或打折，因為庫存(仍很高)，而且經(jīng)銷商真的想把這些車賣出去�！�
不止特斯拉，3月7日，Rivian也宣布將于2026年推出三款價格較低的車型。韓國汽車品牌起亞也準(zhǔn)備啟動其低成本電動汽車攻勢，其最便宜的車型EV2起售價約為14500美元。