基金定投對于投資者來講，已不是陌生的詞匯。據易方達、廣發(fā)等多家基金公司表示，現(xiàn)在定投的總戶數都已經超過百萬戶。今年以來市場動蕩，新基金發(fā)行情況不樂觀，但老基金的定投客戶數仍呈增加之勢，以易方達為例，每個月的定投開戶數都在十幾萬戶。

　　然而對于基金定投，投資者更多的是關注定投哪只基金或者是以什么價位定投，卻忽視了定投時成本的考慮。本報記者統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，選擇不同的渠道，成本最多可以減少60%。其中若通過銀行或券商的渠道定投并不是最劃算的，基金公司的網上直銷則是最優(yōu)惠。

　　案例

　　定投50年成本相差150萬美元

　　記者了解到，在銀行柜臺買與網上直銷買申購費看似相差只有千分之幾點，但在時間作用下，復利帶來的結果會相差很大。

　　美國共同基金的先驅人物鮑格爾曾舉過一個例子：用一萬美元投資兩只基金，一只是凈收益為10%的高成本基金，一只是凈收益為11.9%的低成本基金(凈收益高的原因在于成本低了1.9%)，10年后兩者的收益相差為4900美元，25年后兩者的收益相差為58000多美元，50年后差距進一步拉大至150萬美元。因此，鮑格爾強調，對個人投資者而言，“資產配置和成本都很重要，相比這兩項，投資的其他因素都微不足道”。這個例子中的50年看起來長了點，但若是給孩子做定投，將來他就可以享受這筆錢。

　　指數基金管理費率較低

　　目前投資基金的費用主要有申購費(認購費)、贖回費和管理費、托管費，部分指數基金還有指數使用費，其中申購費(認購費)和管理費的費率有較大差別，像債券基金的申購費(認購費)一般為0.8%左右，管理費一般為1%-1.2%，主動管理的偏股型基金申購費(認購費)一般為1.2%-1.5%，復制基金的要高一些，達到2.5%左右，管理費一般為1.5%；被動管理的指數基金的申購費(認購費)一般為1%-1.2%，管理費一般為0.5%-0.75%。

　　投資者選擇基金定投一般是出于養(yǎng)老和子女教育為目的，時間都會較長，因此，理財人士一般建議選擇管理費率較低的指數基金，當然前提是中國經濟還會繼續(xù)保持較好的增長水平。從美國等成熟市場的表現(xiàn)看，在其經濟振蕩向上的階段，指數基金的收益可以達到整個市場的平均水平，并超越大多數主動管理的基金。

　　基金公司網上直銷費用最少

　　在申購費方面，由于定投時間較長，也應該能省則省。但據了解，目前關注到這一塊的投資者并不是太多。上投摩根基金算是業(yè)內網上直銷推廣得較早，而且業(yè)務占比也比較高的，但據該公司市場部人士透露，網上直銷部分占比也只有十分之一左右。

　　據了解，由于銀行和券商渠道對代銷基金都有較高的傭金要求，部分券商還以基金分倉為代銷條件，因此，基金公司一直想減少對這兩大渠道的依賴，近幾年大力建設網上直銷平臺，目前網上直銷這一塊已經非常成熟。

　　對定投而言，除了安全外，更具吸引力的就是網上直銷的申購費率較低。以主動管理的偏股型基金為例，在銀行柜臺做定投，申購費率往往不打折，為1.5%，通過銀行網銀定投的，多數也只能享受8折優(yōu)惠，但網上直銷，費用最低可達0.6%，為正常費率的4折。

　　巧用“錢袋子”優(yōu)惠最實在

　　需要提醒的是，因網上直銷還是要通過銀行卡，因此，使用不同的銀行卡在網上申購同一家公司的同一只基金成本也有高低，通常是大銀行的費率高，小銀行的更優(yōu)惠，比如使用廣發(fā)卡申購基金，一般都可以享受到4折的費率優(yōu)惠，但使用工行卡的可能就是打5折，使用建行卡的可能是打7折。

　　針對這種情況，各基金公司也設計出一些對策，比如廣發(fā)基金在網上直銷平臺上就有個“錢袋子”，可以先把卡里的錢放進“錢袋子”里，享受相當于貨幣基金的收益，等到定投扣款時，就自動從“錢袋子”中轉出去。由于用“錢袋子”申購可以享受4折優(yōu)惠，這樣不管使用的是哪家銀行的卡來買基金，都可以享受到最優(yōu)惠的折扣了。