“因?yàn)橄攵嘁环荼Ｕ?，所以買了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。選擇專屬產(chǎn)品主要是看中它繳費(fèi)比較靈活，可以補(bǔ)充社保，不用擔(dān)心收入不好的時候沒錢交。”自由職業(yè)者王衣對中國證券報(bào)記者說。

　　作為第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的組成部分，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)正逐漸走入大眾視野。重慶銀保監(jiān)局局長蔣平9月1日在銀保監(jiān)會例行發(fā)布會上介紹，自全國首單靈活就業(yè)人群專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)落地重慶以來，目前重慶市靈活就業(yè)人員參保人數(shù)占比達(dá)64.9%。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)有望實(shí)現(xiàn)快速增長，更為豐富多元的新業(yè)態(tài)場景將有助于提升保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)運(yùn)營的能力。

　　● 本報(bào)記者 趙白執(zhí)南 見習(xí)記者 陳露 張佳琳

　　“專屬”特性受關(guān)注

　　所謂專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是具有“專屬”特性的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。一方面具有保險(xiǎn)的要求，對領(lǐng)取年齡、積累期、領(lǐng)取期年限及退保規(guī)則等作出限制性要求，強(qiáng)化產(chǎn)品長期屬性；另一方面具有“專屬”的特性，包括繳費(fèi)期限更靈活、門檻低、投資組合選擇多等方面，有助于滿足新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員的補(bǔ)充養(yǎng)老需求。

　　銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)投保件數(shù)近21萬件，累計(jì)保費(fèi)23.5億元，其中，新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保近3萬件。

　　從投保人角度來看，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的“專屬”特性是吸引他們投保的主要原因。

　　中國證券報(bào)記者了解到，有投保人看好其投保期限靈活的特性。“這個保險(xiǎn)60歲之前隨時可以追加，我在支付寶上設(shè)定的每月定投200元，操作比較便利，就當(dāng)是一個強(qiáng)制存錢的手段。等老了以后，可以有一筆穩(wěn)定收益，補(bǔ)充社保，要是個別時間段沒錢了也可以少投點(diǎn)?！蓖跻抡f。

　　新華保險(xiǎn)一位客戶經(jīng)理介紹，根據(jù)個人經(jīng)濟(jì)狀況，投保人可以選擇5年、10年、15年、20年、25年、30年繳費(fèi)，也可以選擇月繳費(fèi)、不定期繳費(fèi)。

　　也有投保人看好專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)投資組合可選，且到60歲后可以提供穩(wěn)定收益的特性?！拔以谥Ц秾毶腺I的人保‘福壽年年’，投了10萬元，目前來看，年化利率相當(dāng)于5%?！眮碜哉憬瓕幉ǖ淖杂陕殬I(yè)者李闞軍說。

　　據(jù)人保壽險(xiǎn)“福壽年年”專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的客戶經(jīng)理介紹，該產(chǎn)品有“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”兩類投資組合。前者合同約定保證利率為3%，后者合同約定保證利率為0.5%。

　　此外，國民養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人向中國證券報(bào)記者表示，相較于一般商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，專屬產(chǎn)品具有投保簡便、繳費(fèi)門檻低(最低100元起售)、繳費(fèi)方式靈活、收益穩(wěn)健等優(yōu)勢，投保人可定期繳費(fèi)或追加繳費(fèi)，提供保底收益。

　　有望成機(jī)構(gòu)常態(tài)化業(yè)務(wù)

　　從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的角度來看，專家認(rèn)為，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)背后是政策支持，有望成為各機(jī)構(gòu)常態(tài)化業(yè)務(wù)，相關(guān)保險(xiǎn)保費(fèi)有望快速增長。

　　自2021年6月1日試點(diǎn)以來，銀保監(jiān)會官網(wǎng)顯示，目前市場上已有九只專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品獲批。首只為去年7月5日獲批的人保壽險(xiǎn)“福壽年年”專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，最新一只為今年6月份獲批的國民共同富裕專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

　　從首批6家試點(diǎn)公司披露的2021年收益情況來看，2021年穩(wěn)健型賬戶的年化結(jié)算利率在4%至6%之間，進(jìn)取型賬戶的年化結(jié)算利率在5%至6.1%之間，遠(yuǎn)高于最低保證利率。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的這一收益率基本處于保險(xiǎn)產(chǎn)品的正常水平。

　　作為保險(xiǎn)產(chǎn)品，收益要拉長時間來看。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生介紹，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率為復(fù)利，在長生命周期內(nèi)可發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)，利用時間價值獲取被動收入與長期增值，促進(jìn)養(yǎng)老財(cái)富積累。

　　自試點(diǎn)以來，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)就受到政策支持。朱俊生表示，雖然試點(diǎn)地區(qū)僅為浙江省和重慶市，但保險(xiǎn)公司通過自有網(wǎng)絡(luò)平臺銷售，銷售區(qū)域不受試點(diǎn)區(qū)域限制。同時，在權(quán)益類資產(chǎn)配置比例、償付能力監(jiān)管等方面都體現(xiàn)了監(jiān)管支持。

　　今年3月份試點(diǎn)擴(kuò)容后，各地銀保監(jiān)會及相關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也加入到專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的推進(jìn)工作中。比如，四川、青海、湖南、天津等地的銀保監(jiān)機(jī)構(gòu)均通過座談、調(diào)研走訪等形式推動轄區(qū)內(nèi)的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。太平養(yǎng)老、國民養(yǎng)老兩家養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更是火速推出兩只專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　銀保監(jiān)會透露，近期將出臺文件推動專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)常態(tài)化經(jīng)營，以鼓勵更多符合條件的機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營?！斑@對于規(guī)范保險(xiǎn)經(jīng)營、降低金融風(fēng)險(xiǎn)和保障民生均具有重要意義?！敝行沤ㄍ蹲C券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家黃文濤表示。

　　海通國際分析師孫婷預(yù)計(jì)，未來專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)有望實(shí)現(xiàn)快速增長，更為豐富多元的新業(yè)態(tài)場景將有助于提升保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)運(yùn)營能力。

　　董登新認(rèn)為，未來專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有望成為金融機(jī)構(gòu)的常態(tài)化業(yè)務(wù)，相關(guān)產(chǎn)品也將在金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品中占據(jù)重要位置。

　　加強(qiáng)投資者教育力度

　　發(fā)展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是完善個人養(yǎng)老金體系、壯大養(yǎng)老第三支柱的重要舉措。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有助于在老齡化背景下完善多支柱養(yǎng)老金體系。但在推進(jìn)過程中仍面臨認(rèn)知不夠等問題。同時，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)仍需提高產(chǎn)品研發(fā)、投資管理等能力，提高專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品在市場上的競爭力。

　　對于專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)方向，國民養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將會把客戶在特殊狀況下的養(yǎng)老金領(lǐng)取等需求融入下一代專屬產(chǎn)品設(shè)計(jì)之中。

　　董登新認(rèn)為，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要提高產(chǎn)品研發(fā)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，儲備高端人才，提高投資管理能力，做到“專業(yè)的人來做專業(yè)的事”，讓老百姓愿意把錢袋子交給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)打理。在經(jīng)營理念上，應(yīng)適應(yīng)向全生命周期的長期投資模式的轉(zhuǎn)變，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、專業(yè)管理等方面進(jìn)行升級。在產(chǎn)品方面，加大研發(fā)力度，結(jié)合保險(xiǎn)行業(yè)特色，向老百姓提供更多樣化、更豐富的產(chǎn)品選擇。

　　由于在全國推廣時間較短，中國證券報(bào)記者在走訪中發(fā)現(xiàn)，不少人對專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)仍知之甚少。北京豐臺區(qū)一快遞網(wǎng)點(diǎn)的快遞小哥說：“公司交了五險(xiǎn)一金，自己就沒再了解過商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)了。”有超20年保險(xiǎn)產(chǎn)品購買經(jīng)歷的楊女士為自己和家人購買了重疾、醫(yī)療、養(yǎng)老等多款保險(xiǎn)產(chǎn)品，當(dāng)被問及專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時，她表示這是第一次聽說這類產(chǎn)品。

　　“這方面投資者教育和投顧服務(wù)還有待加強(qiáng)?！倍切抡f。

　　朱俊生也認(rèn)為，需要提升對消費(fèi)者金融素養(yǎng)和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性方面的教育。“國際經(jīng)驗(yàn)表明，教育和動員消費(fèi)者，可以有效提高對于養(yǎng)老的長期儲備水平。因此，對消費(fèi)者的長壽風(fēng)險(xiǎn)教育越到位，越有利于保險(xiǎn)業(yè)拓展巨大的養(yǎng)老保險(xiǎn)市場。”他說。